為全面反映2021年中國銀行業理財市場情況,銀行業理財登記託管中心組織編寫了《中國銀行業理財市場年度報告(2021年)》,回顧了資管新規釋出以來我國銀行業理財市場的改革與發展,全面總結2021年我國銀行業理財市場情況,並對2022年銀行業理財市場發展進行展望。

2021年是我國十四五規劃的開局之年,也是資管新規過渡期收官之年。在黨中央的堅強領導、監管部門的政策引領以及市場機構的共同努力下,銀行理財行業在總體平穩增長的基礎上,實現了迴歸本源、結構優化、提質增效的良好改革效果。截至2021年底,銀行理財市場規模達到29萬億元,同比增長12.14%;全年累計新發理財產品4.76萬隻,募集資金122.19萬億元,為投資者創造收益近1萬億元。

《年報》總結2021年我國銀行業理財市場具有如下特點:

一、監管工作效能顯著提升,行業制度體系日臻完善

2018年正式出臺的資管新規拉開了資管領域改革的序幕,監管部門持續推動同類資管產品統一標準,建立健全產品發行、銷售管理、投資運作、風險控制等方面的制度規則,有效保護投資者合法權益。2021年,監管部門先後釋出《理財公司理財產品銷售管理暫行辦法》《關於規範現金管理類理財產品管理有關事項的通知》《理財公司理財產品流動性風險管理辦法》等制度,持續加強理財業務監管體系建設。同時穩妥開展養老理財試點”“跨境理財通工作,豐富養老金融產品供給,拓寬居民個人跨境投資渠道。

二、銀行理財業務迴歸本源,存量整改任務基本完成

在資管新規確立的主動化、淨值化的監管導向下,銀行理財業務過渡期整改任務基本完成,整體符合預期。截至2021年底,保本理財產品規模已由資管新規釋出時的4萬億元壓降至零;淨值型產品存續餘額26.96萬億元,佔比92.97%,較資管新規釋出前增加23.89萬億元;同業理財降至541億元,較資管新規釋出前下降97.52%;絕大部分銀行如期完成理財存量整改計劃,為銀行理財業務健康發展奠定堅實基礎。

三、子公司制改革穩步推進,對外開放邁出嶄新步伐

201812月至今,監管部門堅持成熟一家,批准一家的原則,已批准29家理財公司籌建,其中24家獲批開業。金融業對外開放持續推進,截至目前已有4家外方控股的合資理財公司獲批籌建,其中3家已獲批開業,廣闊的市場空間正吸引越來越多的外資金融機構進入我國理財市場。截至2021年底,潔淨起步的理財公司產品存續規模佔全市場的比例近六成,已發展成為理財市場重要的機構型別。

四、理財投資人數迅速增長,投資理財收益保持穩健

在資管行業打破剛兌的背景下,銀行理財以其長期穩健的資金供給渠道、專業優質的資產管理能力、豐富多元的產品設計創新等優勢,實現較為平穩的產品收益,推動銀行理財投資者數量再創新高。截至2021年底,持有理財產品的投資者數量(注:僅統計2018101日之後發行的理財產品,其中每月資料均為月末時點的資料。投資者數量為各類別下的投資者跨機構歸集並剔重之後的數量)達8130萬個,創歷史新高,同比增長95.31%,其中個人投資者仍佔絕對主力,數量佔比高達99.23%。資管新規釋出以來,理財產品已累計為投資者創造收益3.61萬億元,其中2021年創造收益近1萬億元。

五、服務實體能力穩步提升,社會責任投資持續擴大

資管新規釋出以來,銀行理財行業持續提升資金配置能力、擴充投資渠道、縮短投資鏈條,更加精準高效支援實體經濟,大力踐行社會責任。截至2021年底,銀行理財通過投資債券、非標準化債權、未上市股權等資產,支援實體經濟資金規模約25萬億元,相當於同期社會融資規模存量的8%2021年理財資金投向綠色債券規模超2200億元,投向疫情防控、鄉村振興、扶貧等專項債券規模超1200億元,為中小微企業發展提供資金支援超3萬億元,有效促進共同富裕目標實現。

六、五大平臺建設初見成效,高質高效服務理財市場

資管新規釋出後,為助力理財市場的轉型發展,銀行業理財登記託管中心多措並舉,著力建設完善五大服務平臺,為銀行理財市場提供高質高效的專業服務。一是銀行理財資訊集中登記平臺,實現理財產品統一集中登記,滿足監管部門全面、實時、動態、穿透管理要求;二是理財產品查詢和資訊披露平臺,切實保護投資者合法權益;三是理財產品中央資料交換平臺,共建理財行業統一資料交換標準;四是理財公司行業交流研討平臺,設立中國理財網·理財20+論壇,充分發揮理財智庫作用;五是理財產品第三方託管平臺,滿足監管部門關於理財產品實質性獨立託管要求。

2022年,我國將繼續科學統籌推進疫情防控和經濟社會發展,堅持經濟發展工作穩字當頭、穩中求進,做好跨週期和逆週期調節有機結合,保持經濟長期向好的總態勢。在加快構建國內國際雙迴圈新發展格局、深化金融供給側結構性改革的大背景下,銀行理財行業將立足新發展階段,專注主業、信守託付、精益求精,以高質量發展朝著共同富裕目標穩步邁進。

展望2022年,銀行業理財登記託管中心將著力圍繞以下三方面開展工作,為銀行理財市場提供更加優質的服務。一是加大理財產品中央資料交換平臺推廣使用,推動更多理財公司和代銷銀行接入交換平臺,同時做好系統運維管理,加快系統二期開發,不斷完善系統功能。二是在現有基礎上,養老理財產品試點已進一步擴大,理財登記中心將嚴格落實監管部門工作要求,紮實推動養老理財試點期工作。三是進一步做好理財資訊披露平臺建設,穩步推進資訊披露行業標準制定工作,推動建立全行業集中統一資訊披露渠道,提高理財產品資訊透明度,切實保護投資者合法權益。