儘管新冠病毒COVID-19擾亂了全球許多行業,但半導體市場在2020年仍實現了強勁增長,這是該行業過去四年來第三次實現兩位數的擴張。由於人們的生活方式發生了改變,全球對裝置和基礎設施的需求迅速增加,以支援新的家庭工作和教育環境。2020年全球對半導體支出前20的OEM公司中,半導體總支出達到2122億美元,同比增長11.6%。另外,由於中國全面進入5G手機的爆發及快速增長,同時疫情一定程度上打亂了全球工業形態的秩序,為了應對半導體上游供應鏈的中長期缺貨預期,以及國際政治形勢的不確定性,中國本土的電子裝置廠商提高了半導體產品的採購量和金額。其中華為、聯想、小米、OPPO和Vivo是總部位於中國的公司。總的來說,到2020年,它們已經佔前20家OEM總支出的30%左右。
從各家主要的半導體廠商的歷史營收分佈來看,中國大陸區的銷售佔比已經佔據了各家營收組成部分相當的比重。尤其是在手機、儲存及各種以超級計算為主要應用的場景中,中國區的營收比重提升。這主要來源於,近年來手機制造商對中國手機品牌的產業主導地位不斷提高,以及越來越廣泛的雲端計算、邊緣計算裝置,如安防產品的大規模建設。除此之外,隨著超算中心的建設在近年來增長迅猛,中國的網際網路巨頭們也紛紛開始建立自己的雲端計算平臺,伺服器的需求從2020年開始進入爆發增長期。另外,工業、汽車、人工智慧等新興的應用勢頭也是發展迅速的。
本土半導體制造的投入力度持續增強,半導體產業鏈全球化新常態
中國政府於2014年設立《積體電路產業扶持綱要》,並於2015年成立了國家積體電路產業投資基金,第一期規模人民幣1387億。據公開資訊統計,資金投資流向如圖,其中半數都流向了製造業。而且在過去的幾年中,通過大基金引流、商業及地方資本的共同參與,國內的半導體制造業水平和規模有了明顯的提高。此外,2019年設立的國家積體電路產業投資資金二期,總募資規模為2000億 人民幣,並從2020年開始進入全面投資階段。根據一些公開資料的披露顯示,已經投資的標的中,製造依然是投資的重點方向,中芯國際、中芯南方、中芯京城、睿力整合等半導體、儲存方面先進製造企業已獲投資,另外獲投資的沛頓儲存也是以先進封測和模組製造為主。
大基金一期的主要投資期是2014-2019年。如果按照類似週期,那麼大基金二期後續還會持續在半導體先進製造、以及上游的裝置、材料環節加大投資力度,扶持本土相關的龍頭企業做大做強。