下沉市場再開發，恰逢其時

2020年，新冠突襲，人類社會遭受空前危機，全球政治及經濟發展均受震盪，適逢中國全面小康社會建成收官之年，“雙迴圈”序幕迅速拉開，發展潛力巨大的下沉市場立於“時代風口”之中，成為焦點。（備註：本文下沉市場指中國三線及以下城市和農村區域）

中國下沉市場消費人口巨大且處於消費升級的關鍵週期，將成為“雙迴圈”之巨大引擎

據Trustdata統計資料，2020年下沉市場人口總量超10億，城鎮及農村人口占比各半，農村經濟發展水平及居民消費水平低於城鎮，但隨著中國城鎮化的加速推進，小康社會的全面建成，居民可支配收入呈現快速增長態勢。據國家統計局資料，2019年中國居民人均可支配收入突破3萬元，其中城鎮居民39244元，同比增長7.9%，農村居民16021元，同比增長9.6%，農村增速快於城鎮。總體來看，在城鄉發展逐漸均衡的大前提下，擁10億人口之巨的下沉市場，有十足的開拓潛力，有較大的結構性優化空間，必將成為雙迴圈之內迴圈的強勁引擎。

內迴圈巨輪轉動，一方面促進新消費需求的增長，另一方面助力原有消費的升級。此兩方面，在下沉市場均大有可為，特別是在電商消費的帶動之下。下沉市場雖已歷經各大平臺深耕細作，但消費增長動力依舊十足，且發生著較為深遠的變化。

據Trustdata資料，2020年1-9月下沉市場電商淨增活躍使用者超9千萬，MAU已達5億。在量增的同時，使用者電商消費額及消費佔比亦有顯著增長，截止9月，2020年下沉市場電商使用者線上月均消費額211元，同比增長23.4%，1-9月累計消費近2000元，與2019年全年水平相當；2020年1-9月電商消費額佔總消費金額的21.1%，同比增長44.1%。隨著電商購物在下沉市場的加速普及滲透，未來使用者消費必將進一步向線上轉移。

與此同時，下沉市場電商消費產品型別逐漸多元。根據Trustdata資料，實用型的生活用品依然為下沉市場的主力購買產品，但享受型產品也大幅增長，包括美容護膚，清潔護理、品牌服裝，智慧電子產品、玩具零食、家居裝飾等；低價不再是下沉市場使用者購買的第一誘因，產品質量和體驗也已成為較多使用者考量的因素；被動體驗型消費有減少趨勢，精心挑選的電商購物行為明顯增加，使用者不再僅依賴某一個電商應用，越來越多的使用者開始跨平臺對比購物。

在下沉市場使用者增長及消費行為的變化之中、雙迴圈大背景的驅動之下，市場孕育新機遇，也同時帶來新一輪的品牌競逐，巨頭廝殺再次上演。

2020年下沉市場戰火重燃，阿里推淘寶特價版，殺入拼多多腹地

下沉市場作為電商必爭之地，各大巨頭拼搶已久，如今烽煙再起，戰場再填新勢力。

下沉市場與電商有著天然的契合，2019年冬，京東推特價應用京喜，率先攪局，成績斐然；2020年，疫情爆發，製造業內憂外困，淘寶特價版看準時機，快速入場。據Trustdata資料，淘寶特價版正式上線僅半年，活躍使用者增長迅猛，9月MAU已超5000萬，月均淨增使用者規模為拼多多同期的近20倍，而從下沉市場使用者年度淨增去向來看，淘寶特價版佔比已達30.9%，漸與拼多多成分庭抗禮之勢。

拼多多成長於下沉市場，深耕五年，著力上行之際，腹背受敵。

淘寶特價版勢如破竹的增長，也更加驗證下沉市場迎來再次開發的好時機。

疫情影響下，電商消費人群及訴求均加速多元，下沉市場表現尤為凸出。阿里順勢而為，擴充供應鏈，利用平臺優勢，連線外貿產業，助力外貿生產恢復，高標準高質量外銷產品快速投入電商市場。而後，阿里進一步整合供給側資源，將旗下1688與淘寶特價版供應鏈全面打通，產業叢集及規模採購效應影響之下，平臺凝聚超強競爭力。對於供應商來說，阿里旗下近10億的活躍使用者勢必為產業帶商家帶來巨大流量及訂單，馬太效應逐漸在供給側顯現，商家將持續向強勢平臺聚集，拼多多等下沉電商平臺或承壓前行。

從使用者端來看，經過多年發展的下沉市場，伴隨著消費能力的提升，低價但低質的產品已不能滿足使用者日益成長的訴求，此時，使用者勢必轉向購買更高價效比的產品，淘寶特價版借勢大力讓惠使用者，自6月起，上線“1元包郵”活動，深受下沉市場使用者喜愛，成為淘寶特價版開啟下沉市場的殺手鐗。促銷及讓惠活動拉動使用者增長的同時，更直接助益使用者粘性及留存的增長，據Trustdata資料，淘寶特價版上線後，使用者日均啟動次數最高達5.5次，次均使用時長199秒，日均使用時長最高達23分鐘，月均留存最高達77.8%，均好於其他下沉電商應用。

（備註：月留存率=100%-流失率）

下沉市場電商發展進入3.0時代，多線競爭持續上演

經過綜合電商的大力開發、社交電商的進一步培養，下沉市場發展進入3.0時代，仍為開拓熱土，有億量級使用者等待“被看見”，但機遇與挑戰並存。下沉市場覆蓋的使用者在年齡結構、消費能力、消費習慣及訴求方面與一二線存在差異，隨著市場的不斷成長，三線城市或逐漸與一二線趨同，但四線及以下城市、廣大的農村地區仍有較多使用者未經培養，尚在尋找“線上購物入口”。

今時不同以往，此入口進入方式多元，切入角度多樣，誘人機會再引群雄逐鹿，電商平臺全力出擊，短視訊平臺加速滲透，生活類平臺虎視眈眈，社交平臺躍躍欲試。對於參與競爭的各方勢力來說，將是供給側競爭能力、產品差異化及精準觸達能力、內容生態佈局戰略及物流售後的全方位比拼，鹿死誰手，仍待分曉。