根據全球市場研究機構TrendForce集邦諮詢最新調查顯示,第三季除了企業端持續投資伺服器建設,尤其Enterprise SSD受惠AI擴大采用,繼續受到訂單推動,消費性電子需求持續不振,加上原廠下半年增產幅度越趨積極,第三季NAND Flash 供過於求比例(Sufficiency Ratio)上升至2.3%,NAND Flash均價(Blended Price)漲幅收斂至季增5-10%。

綜觀NAND Flash今年價格走勢,由於原廠上半年控制增產,NAND Flash價格加速反彈幫助原廠重回獲利。但隨著各家廠商下半年開始明顯擴大投產,零售市場買氣仍未復甦,wafer現貨價走跌,跌幅擴大導致部分wafer價格已低於合約價超過二成,wafer合約價格未來上漲空間面臨挑戰。

Client SSD方面,即便NB銷售在進入傳統旺季,但客戶備貨意願較保守,尤其PC終端產品未完全反應去年以來的價格漲幅,因此,下半年採購容量未明顯增長。隨著供應商開始升級PC client SSD製程至2XX層,原廠供應產能仍持續上升,但拉動價格上漲的動能並不強勁。此外,隨著QLC與TLC產品價差明顯,更多PC買家擴大使用QLC方案,加劇價格競爭,預料本季價格漲幅空間相對有限,PC Client SSD第三季合約價預估季增3-8%。

Enterprise SSD方面,許多企業持續擴大AI伺服器建設,資訊裝置支出明顯復甦,第三季伺服器OEMs訂單明顯回升,採購需求仍較前一季增長。不過,由於智慧手機和NB的訂單需求保守,NAND Flash市況轉向更為平衡。除了大容量QLC Enterprise SSD供應由二家廠商主導外,其他供應商積極爭搶Enterprise SSD訂單,以加速下半年產能去化,這導致第三季Enterprise SSD合約價格上漲幅度收斂至季增15-20%。

eMMC方面,第三季eMMC缺乏驅動需求的因素,但原廠持續提價態度明確,預估最終價格的漲幅甚微,合約價將呈現約略持平狀態。

UFS方面,受到智慧手機 OEMs庫存水位充足且去化較慢的影響,加上模組廠也開始供應UFS物料讓需求端選擇更多,面對第三季原廠欲再大幅度漲價的情況,勢必出現反彈阻力。此外,在買方手上庫存充足且市場需求平淡的情況下,預估供應商有可能讓步,第三季UFS合約價漲幅將落在季增3-8%。