根據全球市場研究機構TrendForce集邦諮詢最新調查顯示,由於通用型伺服器(general server)需求復甦,加上DRAM供應商HBM生產比重進一步拉高,使供應商將延續漲價態度,第三季DRAM均價將持續上揚。DRAM價格漲幅達8~13%,其中Conventional DRAM漲幅為5-10%,較第二季漲幅略有收縮。

TrendForce集邦諮詢指出,第二季買方補庫存意願漸趨保守,供應商及買方端的庫存水平未有顯著變化。觀察第三季,智慧手機及CSPs仍具補庫存的空間,且將進入生產旺季,因此預計智慧手機及伺服器將帶動第三季儲存器出貨量放大。

PC DRAM 第三季價格預估季增3-8%

第三季考量通用型伺服器需求復甦,加上供應商的HBM生產比重進一步拉高,預估PC DRAM價格將延續漲勢,均價漲幅季增3-8%,漲幅低於Server DRAM,並較第二季漲幅收縮,主要因為PC DRAM庫存偏高,消費性需求亦未有顯著改善。

Server DRAM第三季價格預估季增8-13%

第三季通用型伺服器受惠於旺季備貨需求,TrendForce集邦諮詢預測,這將使得DDR5 Server DRAM合約價漲幅上修至8-13%區間。由於DDR4買方平均庫存仍高,因此拉貨動能集中在DDR5,使得漲勢較DDR4來得高,因此綜合兩者的平均合約價應落在季增8-13%。

Mobile DRAM 第三季價格預估李增 3-8%

自去年第四季以來,Mobile DRAM 的連續漲價使品牌端的營業獲利面臨較大挑戰,加上目前庫存相當充足,品牌並不急於進入第三季的議價流程放緩,議價態度被動。然而,原廠為填補先前幾個季度的獲利缺口,以及考量明年供需將轉為緊缺因此維持對合約價格的拉漲態度,但受買方議價態度被動以及高庫存影響,可能會壓縮第三季漲幅。TrendForce集邦諮詢預估,季度漲幅將落在季增3-8%,其中以LPDDR4(X)漲幅最小,不排除有再收縮的可能。

Graphics DRAM第三季價格預估季增3-8%

第三季整體Graphics DRAM需求依舊較為平淡,價格走勢主要受到其他DRAM產品的連動影響,在原廠強勢進入上漲週期且漲勢尚未停歇之下,使得采購端採取持續備貨的策略,因此在心態上較能接受賣方提出的漲價。在供給端,因新款GPU將進入驗證階段,原廠將陸續提高GDDR7的生產,而目前GDDR7比GDDR6約有20-30%溢價,隨著3Q24的樣品出貨將略推升平均銷售價格,預估Graphics DRAM價格將呈現季增3-8%。

Consumer DRAM DDR3&DDR4第三季價格預估季增3-8%

整體Consumer DRAM市場仍顯得供過於求,但三大供應商在HBM產能擠壓影響,漲價意圖明顯,加上其他供應商尚未回到獲利狀態,故仍有價格上漲的壓力存在,預估價格仍維持小幅上漲趨勢。

展望第四季,由於智慧手機及CSPs仍有庫存回補的需求,加上供應商的HBM生產比重進一步拉高,將支撐價格延續上漲格局。愈接近年底,買賣雙方也將以目前對2025年的供需市況制定採購策略,故TrendForce集邦諮詢也不排除買方將持續拉高庫存,以應對2025年因HBM生產比重提升而可能造成的短缺情況。