區塊鏈抓住了投資者的注意力

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作者：Eric C. Jansen    翻譯：Annie_Xu

承載加密貨幣的區塊鏈是沒人可以擁有或控制，但任何人都可以使用的一項技術。它具備用於涉及記賬、文件、註冊和交易的任何企業的潛力。

儘管加密貨幣比特幣建立於2009年，但是作為其基礎的區塊鏈技術背後的想法則追溯到1990年代。自從比特幣發起之後，區塊鏈獲得科技投資領域越來越多廣泛的認可。風險投資充足的情況下，無數區塊鏈應用開發出來，更多還在開發中。

即使在其早期，區塊鏈也因為吸引投資的潛力獲得聲名，任何主動關聯這個術語的企業都可以一夜之間吸引新的投資；促使一些人如此隨意地使用“這個B打頭的單詞”(blockchain)，以至於招致監管機構的注意。

區塊鏈核心軟體存在於網際網路上，有調變解調器的任何人都可以訪問，就像Linux操作軟體作為開源產品免費訪問。它支援建立去中心化、公開訪問的數字賬本，也就是資料區塊序列鏈。區塊鏈就像數字存款保險箱，然而其安全性並不來源於保密性或互斥存取，而是不可篡改。

有了區塊鏈，沒有人管理，因為每個人都管理。每個人知道發生了什麼，沒人修改記錄。資料區塊是不可篡改的，所以區塊鏈是永恆的審計軌跡。

支持者稱區塊鏈的作用是透明的、防篡改的記錄，其去中心化特性使其比一個實體控制下的任何儲存器都要安全。有了區塊鏈，就沒有中心化創造者的託管或控制，比如金融機構。

取消中間商是比特幣的關鍵創始原則，可以排除銀行，這是很多區塊鏈用途升級或預期的前提。從而，一些區塊鏈應用也許證明是顛覆性的，對商業模式是以成為中心化創造者為基礎的公司造成生存威脅。

儘管很多個人投資者發現區塊鏈是難以理解的技術難題，就和理解比特幣一樣傷腦筋，可是在很多領域的潛在應用還是吸引了快速流轉的風險資本和企業開發。除了用於加密貨幣，區塊鏈的預想的初期應用包括：

１、安全性：納斯達克與比特幣基礎設施公司Chain合作，用試點專案測試區塊鏈技術在私營公司股票交易中的使用；

２、金融市場體系：80多個成員的銀行、監管機構和科技夥伴聯盟，由區塊鏈技術初創企業R3 CEV領導，開發以區塊鏈為平臺的作業系統Corda；

３、支付平臺：摩根大通（JPMorgan Chase）發起了新的銀行間支付平臺，基於一種加密貨幣以太幣的私有鏈；

４、銀行業務：瑞銀（UBS）和巴克萊（Barclays）都在測試區塊鏈技術作為一種加快後端功能的方式；

５、私有鏈：這些是IT供應商開發的安全的私有區塊鏈網路。IBM在為海運巨頭馬士基（Maersk）和沃爾瑪（Walmart Stores）開發新的海運追蹤工具。

６、數字產權管理：去年Spotify收購了初創企業Mediachain Labs，利用區塊鏈技術作為音樂版權歸屬協議。Eastman Kodak在嘗試開發可公開訪問的照片庫和產權資料庫。

７、共享經濟的去中心化：不用支付中間商，組織P2P住宿共享和拼車，就像Airbnb、Uber和Lyft；

８、醫療記錄（私有鏈）：區塊鏈最終可能在供應商之間實現遠期預測的安全的終生醫療記錄共享；

９、數字公共登記：盧安達和其他非洲國家正在搭建基於區塊鏈的房地產產權系統；

１０、執法：潛在應用包括證據管理和標註可疑交易的工具；

１１、選舉：支持者稱，不可篡改的投票記錄可能具備紙質的確定性，以及數字儲存和訪問的便捷性；

１２、保護物聯網裝置：基於網際網路的裝置超過84億臺，從冰箱到門鈴，再到可穿戴健康監測和自動駕駛汽車原型。支持者說，區塊鏈技術可以用於減少很多物聯網裝置被單一故障點攻擊的風險，比如伺服器；

１３、P2P電商：各種的點對點，可能威脅eBay；

毫不意外，目前為止很多用於區塊鏈的風險投資，包括著名的紅杉資本（Sequoia Capital）、Founders Fund（Peter Thiel）和Andreessen Horowitz已經聚焦比特幣相關企業。但是一些資金用於其他應用，包括商業、媒體、身份識別和私有鏈。

區塊鏈初創企業獲得風險資金始於2012年，2016年和2017年飛速增長。CB Insights報導，一家科技融資研究公司、谷歌和高盛（Goldman Sachs）是最活躍的企業投資者之一。其他投資者包括Visa、PNC、德勤（Deloitte）、Transamerica、富國銀行（Wells Fargo）、Capital One和美國Bancorp。

投資區塊鏈要求掌握現在以科技應用升級盈利的實體型別。想要為自己的投資組合獲得這種渠道的個人目前可以通過投資涉及以下內容的公司的個股或基金：

１、加密貨幣：日本公司SBI holdings和美國Overstock.com等知名企業及其新建立的數字貨幣子公司tZero；

２、製造業：製造商為加密貨幣行業開發產品，包括專用的強大電腦處理晶片和“礦工”使用的其他硬體，礦工是集體驗證和促成交易的獨立運營者。英偉達、美國AMD和臺積電（Taiwan Semiconductors）是少數案例；

３、軟體服務和解決方案：一些公司為區塊鏈和私有鏈相關實體提供軟體服務和解決方案。候選者包括公開上市的IT/計算機服務公司，包括IBM、谷歌、埃森哲和思科。

隨著應用進化，上市公司中更多型別的區塊鏈相關投資機遇會湧現。

現在的區塊鏈是一個技術市場熱詞，明天它可能是家喻戶曉的詞彙。

本文僅代表作者個人觀點，不代表區塊鏈鉛筆的立場，不構成投資建議，內容僅供參考。

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