日前線上匯款服務提供商Xoom確定發行價區間為13美元-15美元，擬發行580萬股股票，以發行價中間值計算此次融資額8100萬美元，市值為4.98億美元。該公司計劃於納斯達克上市交易，交易程式碼XOOM，巴克萊和Needham為其承銷商。路演檔案顯示該公司將於2月11日當週IPO。
Xoom成立於2001年，目前主要為美國移民提供向其他30個國家的線上匯款服務，該公司招股書稱自2007年起客戶通過Xoom的匯款總額達到58億美元。
Xoom路演PPT概括該公司的投資亮點包括：
–超過5000億美元的匯款市場逐步轉向網路和移動端；
–創造性的商業模式，移動端擴大優勢；
–吸引人的價值主張：專有的風險管理、提供不同的支付方式和網路覆蓋30個國家；
–可持續的競爭優勢：良好的客戶體驗、風險管理、服務的速度（數分鐘之內完成匯款）、廣泛的合作網路和品牌；
–可預測的高度透明的商業模式；
–強勁的財務增長：2012年毛利率由2007年的41%增至67%；
–多種增長策略：加大滲透現有市場，向新市場擴張，以及開發相關服務。
下面是PPT全文以及i美股的中文註解：
XOOM線上匯款服務特點：便利、快捷和省錢。
客戶：
在美國尋找更好就業機會的移民；擁有網上或手機銀行賬戶；與美國之外的家庭或朋友保持密切聯絡。
傳統的商業模式（線下）：
實體的代理機構；匯款者需要攜帶大量現金；匯款手續費；不透明的定價；有限的營業時間、長時間的等待和複雜的手工操作等。
Xoom模式
顛覆了傳統的線下匯款服務，就像亞馬遜顛覆了傳統的購物、谷歌顛覆了傳統的廣告服務等。
Xoom的商業模式：
-線上渠道，包括網路和移動；
-任何時間任何地點隨時匯款；
-主要通過銀行賬戶及時匯款；
-更省錢；
-透明的定價；
-直接的更好的客戶服務。
市場規模：
-世界銀行的資料顯示，2009年世界範圍的匯款總額為4350億美元，2011年為5130億美元，預計到2015年為6850億美元，2009年到2015年年均複合增長率為8%。
-目前世界範圍內有超過2億的移民；美國是移民首選目標地，移民綜述4000萬，佔美國總人口約13%；美國是最大的匯出國家，約1290億美元匯款流出。
-匯款市場高度碎片化。
移動匯款（包括手機和平板）：
-Xoom移動端在總Txns佔比逐漸增加，2012年一季度為15%，二季度為18%，三季度為22%，四季度增至25%。
–移動端的服務增加了客戶的粘性、擴大了市場。
Xoom業務剛開始，具有增長潛力：
-Xoom目前從美國向30個國家匯款，這些市場的總彙款規模達820億美元；
-Xoom匯款額32億美元，市場份額4%。
解決方案：便利、快捷和省錢。
新客戶註冊（網際網路或者移動端）→選擇你的收款方（30個國家）→選擇支付選項→選擇資金來源（銀行賬戶或者信用卡）。
吸引人的價值主張：
-專有的風險管理；
-提供不同的支付方式：銀行賬戶或者信用卡；
-網路覆蓋30個國家。
支付方式：
-超過90%客戶通過銀行賬戶注資；
-超過95%的銀行注資交易立即被處理；
-更少的客戶衝突：便利的服務、快速支付、實惠的費用和強勁的毛利率。
廣泛的合作網路
-支付選項與收款方收款方式匹配，從而提升收款體驗；
-無縫的合作整合使得匯款在數分鐘之內到達。
可預測的高度透明的商業模式：
目標營銷計劃（獲得一個新客戶的平均成本為41美元）→獲得新客戶（來自每個新客戶的平均營收為254美元，每個新客戶的毛利168美元）→新客戶在Xoom增加銀行賬戶（77.6萬活躍客戶）→新老客戶線上匯款→交易資料洞察客戶行為（每交易平均營收12美元）。
目標明確的營銷計劃:
-在移民社群很受歡迎的電視臺投放定製的電視廣告；
-通過電視或者移動端投放展示廣告以及搜尋廣告等；
-開展激勵計劃。
客戶忠誠度：
-2012年四季度來自老客戶的匯出金額佔總金額的89%，新客戶僅佔比11%；
-從2008年一季度到2012年四季度，老客戶的匯出金額達到9.4億美元，年均複合增長率達88%。
可預測的客戶基礎
可持續的競爭優勢：
-良好的客戶體驗：便利、快捷和省錢；
-專有的風險管理；
-服務的速度（數秒注資，數分鐘之內匯款完成）；
-廣泛的合作網路（在30個國家與主要銀行等建立起合作關係）；
-值得信任的品牌（在目標市場營造強勁的品牌認同度）。
多種增長策略：
1，加大滲透現有市場：
-目前服務的市場總規模820億美元，Xoom僅為32億美元，市場份額4%。
-優化目標市場的營銷投資；改善客戶服務；提高移動端的服務；建立新的合作關係。
2，向新市場擴張：
-2011年匯款總市場規模達5130億美元，Xoom所在的30個國家匯款規模為820億美元，佔比僅16%；
-開拓新的市場（收款方）；開拓新的匯出國市場。
3，開發相關服務：
-開發匯款者與收款者之間的關係的服務；通過新服務來增加營收來源。
商業模式優勢：
-注資：傳統注資來自現金；Xoom超過90%來自銀行賬戶；
-模式：傳統通過收佣金的代理機構；Xoom不需要代理機構，100%通過網路或者移動端；
-收款方：傳統上收款方收取現金；Xoom收款方通常是銀行賬戶；
-客戶洞察：傳統方式對客戶瞭解有限；Xoom通過客戶的線上操作獲得大量的客戶行為資料。
專有的風險管理體系：
-風險包括：洗錢+欺詐+空頭支票等等；
-風險管理包括：多層次的客戶信任數字證書+不間斷的專家監督+10年來不斷完善的預測模型+反欺詐過濾規則等。
高效的監管和審查
關鍵的財務指標：
-顯著增長；
-營收的透明；
-毛利率優勢；
-被證明的單位客戶經濟效益。
客戶驅動的商業模式：
-2009年新客戶20.5萬，2012年新客戶為40.5萬，年均複合增長率為25%；
-2009年活躍客戶30.2萬，2012年活躍客戶為77.6萬，年均複合增長率為37%。
營收模型：
-營收增長主要基於新客戶轉變為活躍客戶；
-活躍客戶每個季度交易次數為2.3次。
毛利率：
-2007年毛利率為41%，2012年毛利率增至67%。
長期增長目標和預期利潤：
-預計新客戶增長幅度超過20%；
-預計毛利率水平保持60%-70%；
-預計調整後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）率超過20%。
管理團隊：
董事長兼CEO在Xoom工作時間8年；CFO兼首席風險官7年；營銷和企業發展官7年，技術研發官6年等。
最後的總結——Xoom投資亮點包括：
–超過5000億美元的匯款市場逐步轉向網路和移動端；
–創造性的商業模式，移動端擴大優勢；
–吸引人的價值主張；
–可持續的競爭優勢；
–可預測的高度透明的商業模式；
–強勁的財務增長；
–多種增長策略。
via：i美股