量化合約對沖交易策略系統開發與應用（原始碼演示）

量化，是指利用統計方法、數學模型來指導投資，其本質是定性投資的數量化實踐，爭取透過模型構建出可以持續跑贏市場的投資組合，從而獲取超額利潤收益。

 

對沖，是指 同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易，透過對沖策略降低組合系統性風險，獲得對沖後的絕對收益。

 

我們舉個例子：
假設某一 股票 某年的收益可分為兩部分：

A ：利用量化方法進行選股構建的股票組合，當年收益 10%

B ：市場調整引起的下跌幅度 -15%

在沒有對沖的情況下，雖然選出的股票組合跑贏了市場，但並未實現增值。收益率為 -5%

假設運用對沖工具，對沖掉市場波動導致的投資組合收益變動，只賺取 A 部分的投資收益，那麼同樣的市場環境，該 股票 仍能實現 10% 左右正收益。

 

量化合約對沖交易系統開發一般擁有以下特點：

 

1 、投資範圍廣泛，投資策略靈活；

2 、無論市場上漲還是下跌，均以獲取絕對收益為目標；

3 、 更好的風險調整收益，長期中對沖基金在獲取穩定收益的同時提供了更好的防禦性；

4 、與主要市場指數相關性低，具備資產配置價值。

 

 

 

量化 合約 對沖 策略系統 的 開發 構建 ：

1 、 α策略：用量化選股模型確定股票組合，同時買入股票組合，做空股指期貨以對沖股票組合的市場風險（β），獲取股票組合超越市場指數的超額預期年化預期收益，即α預期年化預期收益。

 

 

2 、 量化 CTA 基金：說白了就是投向期貨市場的期貨基金，只不過用量化投資方法研究期貨品種的價格變化趨勢，以程式化實現交易。以滬深 300 股指期貨為例，滬深 300 股指期貨上漲時做多，下跌時做空，漲跌都盈利。

 

量化合約對沖交易系統開發原始碼演示示例：

obj = ext.NewPositionManager() # 使用量化交易類庫

 

# 此處用來獲取持倉資訊

positions = exchange.GetPosition() # 獲取持倉陣列

if len(positions) == 0: # 如果持倉陣列的長度是 0

    return 0 # 證明是空倉，返回 0

for i in range(len(positions)): # 遍歷持倉陣列

    if (positions[i]['Type'] == PD_LONG) or (positions[i]['Type'] == PD_LONG_YD):

        position_long = 1 # 將 position_long 標記為 1

 

    elif (positions[i]['Type'] == PD_SHORT) or (positions[i]['Type'] == PD_SHORT_YD):

        position_short = -1 # 將 position_short 標記為 -1

 

bar = bars[0]

# 根據價格落在 (-40,-3],(-3,-2],(-2,2],(2,3],(3,40] 的區間範圍來獲取最新收盤價所在的價格區間

grid = pd.cut([close_01], context.band, labels=[0, 1, 2, 3, 4])[0]

 

# 若無倉位且價格突破則按照設定好的區間開倉

if not position_long and not position_short and grid != 2:

    # 大於 3 為在中間網格的上方 , 做多

    if grid >= 3:

        obj.OpenLong("rb2005", 1) # 以市價單開多倉到倉位

    if grid <= 1:

        obj.OpenShort("rb2005", 1) # 以市價單開空倉到倉位

 

# 持有多倉的處理

elif position_long:

    if grid >= 3:

        obj.OpenLong("rb2005", 1) # 以市價單調多倉到倉位

    # 等於 2 為在中間網格 , 平倉

    elif grid == 2:

        obj.closebuy("rb2005", 1) # 以市價單全平多倉

 

    # 小於 1 為在中間網格的下方 , 做空

    elif grid <= 1:

        obj.closebuy("rb2005", 1) # 以市價單全平多倉

        obj.OpenShort("rb2005", 1) # 以市價單開空倉到倉位

 

# 持有空倉的處理

elif position_short:

    # 小於 1 為在中間網格的下方 , 做空

    if grid <= 1:

        obj.OpenShort("rb2005", 1) # 以市價單調空倉到倉位

    # 等於 2 為在中間網格 , 平倉

    elif grid == 2:

        obj.closesell("rb2005", 1) # 以市價單全平空倉

 

    # 大於 3 為在中間網格的上方 , 做多

    elif grid >= 3:

        obj.closesell("rb2005", 1) # 以市價單全平空倉

        obj.OpenLong("rb2005", 1) # 以市價單開多倉到倉位