199IT原創編譯

根據Counterpoint Research追蹤，全球代工行業的收入在2024年第二季度環比增長約9%，同比增長約23%。環比增長主要是由強勁的人工智慧需求推動的。CoWoS供應仍然緊張，未來產能擴張的潛在優勢集中在CoWoS – L上。儘管非人工智慧半導體(如用於汽車和工業應用的半導體)的需求復甦放緩，但某些應用(如物聯網和消費電子產品)出現了一些緊急訂單。尤其值得一提的是，中國的晶圓代工和半導體市場的復甦速度要快於全球同行。中芯國際(SMIC)和華虹(HuaHong)等中國晶圓代工企業釋出了強勁的季度業績和積極的指引，因為中國的無晶圓廠客戶更早進入庫存調整階段，比全球同行更早觸底。

在人工智慧加速器需求持續強勁增長的推動下，臺積電在2024年第二季度實現了溫和的季度收入增長。此外，臺積電預計，到2025年底或2026年初，人工智慧加速器的供需平衡將保持緊張。該公司還計劃在2025年將其CoWoS產能至少再增加一倍，以滿足客戶對人工智慧的強勁需求。此外，Counterpoint認為，先進節點(如3nm和5/4nm)的潛在價格上漲極有可能在2025年出現，這突顯了臺積電的技術領先地位，並預示著該公司的長期盈利能力和行業的持續增長。

三星的代工收入連續增長主要是由於智慧手機的預庫存和補充庫存， 2024年第二季度以13%的市場份額保持第二的位置。該公司繼續專注於為先進節點爭取更多的移動和AI/HPC客戶，並預計其年度收入增長將超過行業增長。

中芯國際的季度業績強勁，受中國市場需求持續復甦的推動，包括CIS、PMIC、IoT、TDDI和LDDIC應用，中芯國際提供了強於預期的第三季度預測。中芯國際的12英寸需求正在改善，隨著中國無晶圓廠客戶庫存補充的擴大，預計混合ASP(平均售價)將增加。該公司對其年度收入增長持謹慎樂觀態度，預計未來利用率將健康上升。

聯華電子公佈的季度業績表現強勁，主要是由於有利的匯率和嚴格的定價權帶來了更好的利潤率。該公司在2024年第三季度實現了中位數的環比增長。聯華電子的戰略是專注於22nm HV和55nm RF SOI/BCD等專業技術，並減少對LDDIC和NOR快閃記憶體等商品化領域的影響，預計將支援穩定的價格和長期增長。

GlobalFoundries的季度業績穩健。在新設計不斷湧現的推動下，儘管市場充滿挑戰，但該公司的汽車業務仍實現了連續增長。智慧手機市場的庫存也在恢復正常，通訊和物聯網市場的需求也在穩定。GlobalFoundries的業績指引表明，其整體業務將溫和復甦，這與聯華電子等其它非中國成熟節點晶圓代工廠的趨勢相呼應。

199IT.com原創編譯自：Counterpoint 非授權請勿轉載