隨著供應商的有效減產，儲存器價格回升，半導體儲存器市場終於出現了復甦的跡象。從市場動態和需求變化來看，作為兩大儲存器產品之一的NAND Flash正在經歷新一輪的變革。自 23 年第三季度以來，NAND Flash 晶片價格已連續數月上漲。TrendForce認為，在2024年市場需求前景保守的前提下，晶片價格走勢將取決於供應商的產能利用率。

NAND快閃記憶體產業鏈動態頻出，部分廠商表示有提價或提高產能利用率的意願。NAND快閃記憶體供應商SIMO總經理Wallace C. Kou表示，第二季度NAND快閃記憶體的價格已經塵埃落定，將上漲20%；部分供應商第一季度已經開始盈利，第二季度後大部分供應商都將盈利。

PHISON公司執行長Pua Khein Seng認為，SSD固態硬碟價格的進一步上漲可能會大大降低市場需求。如果價格過高，需求可能又會開始動搖。他建議 NAND 製造商停止減產，開始滿足需求，而不是任由低供應、高需求推高價格。

從產業鏈的角度來看，三星西安晶圓廠已經大幅提高了開工率，Kioxia也在考慮調整減產計劃。

三星方面，據韓國媒體”The Elec”報導，三星電子位於中國西安的NAND快閃記憶體工廠已將開工率恢復到70%左右。23 年下半年，三星將該工廠的開工率降至 20%-30%。這是自 2022 年下半年記憶體價格和需求開始下滑以來該工廠的最低點。

西安晶圓廠是三星電子在韓國以外唯一的記憶體半導體生產基地，月產能為 20 萬片 300mm 晶圓，佔三星整體 NAND 產量的 40%。

三星電子計劃將西安 NAND 快閃記憶體工廠升級為 236 層 NAND 工藝，並啟動大規模擴產。據瞭解，該公司將於 2024 年在西安工廠逐步引進能夠生產 236 層 NAND 的裝置。

至於 Kioxia，該公司最近表示，將重新評估自 2022 年起實施的電子裝置中使用的記憶體介質快閃記憶體的減產計劃，並提高產量。Kioxia預計，到今年3月，其NAND工廠的利用率將恢復到90%左右，這取決於需求。

不過，TrendForce指出，先前預測NAND Flash在第1季的合約價格季增率約為20-25%。儘管第二季度的整體需求前景仍然保守，但NAND快閃記憶體供應商已經從23年第四季度末和24年第一季度初開始調整產能利用率。

此外，NAND 快閃記憶體買家已開始逐步補充第一季度的庫存。因此，第二季度 NAND 快閃記憶體合同價格的季度環比增幅將收斂至 10-15%。

市場格局：三星仍占主導地位，兩大製造商或將合併

目前，NAND 快閃記憶體市場仍由五大廠商主導，其中三星和 SK Hynix 佔據了絕大部分份額。

根據TrendForce 3月的調查，23年第四季度，三星仍牢牢佔據著NAND快閃記憶體市場的頭把交椅，市場份額從上一季度的31.4%增至36.6%；其次是SK集團，市場份額從上一季度的20.2%增至21.6%。緊隨其後的是西部資料，其市場份額從上一季度的 16.9% 降至 14.5%；Kioxia，其市場份額從上一季度的 14.5% 降至 12.6%；美光，其市場份額從上一季度的 12.5% 降至 9.9%。

值得注意的是，西部資料與 Kioxia 的合併計劃自 2021 年開始實施，目前尚未結束。據日本媒體 47news 報導援引訊息人士的話稱，合併談判遭到了競爭對手的反對，導致談判終止。日本媒體朝日新聞早些時候的報導指出，雙方可能在 4 月底恢復合併談判。

據報導，貝恩資本正在與相關公司進行談判，以重啟西部資料與 Kioxia 的合併談判。如果合併成功，新成立的公司將控制全球三分之一的 NAND 快閃記憶體市場。

如果合併成功，西部資料和 Kioxia 成立的新公司的市場份額將超過 30%，從而導致 NAND 快閃記憶體市場格局的變化。

近日，西部資料再次出手。3月5日，該公司宣佈分拆NAND快閃記憶體業務後，將保留原名，專注於核心硬碟業務。該公司還表示，分拆交易預計將在下半年完成。

根據公告，西部資料現任全球運營執行副總裁 Irving Tan 將擔任剩餘獨立硬碟公司的執行長，繼續以西部資料品牌運營。現任執行長大衛-戈克勒（David Goeckeler）將被調往新成立的公司負責 NAND 快閃記憶體部門，並擔任新公司的執行長。

西部資料將剝離長期受供過於求困擾的 NAND 快閃記憶體業務，這一訊息引發了業界的廣泛討論。但該公司認為，此舉將加速創新，帶來新的發展機遇。同時，由於資本結構獨立，兩個實體的運營效率將高於統一的公司。

展望：第一季度 NAND 快閃記憶體行業收入或將環比增長 20%

在產業營收方面，根據 TrendForce 的最新研究顯示，NAND Flash 產業營收在 23 年第 4 季達到 114.9 億美元，較前一季成長 24.5%。

這主要得益於年末促銷帶來的終端需求回暖，以及元器件市場因漲價帶來的訂單擴大，以及位元出貨量較去年同期旺盛。同時，各公司繼續釋出 2024 年需求表現將好於 2023 年的觀點，並已開始戰略備貨。

展望 2024 年第一季度，TrendForce 認為，在供應鏈庫存水平顯著改善、價格仍在上漲的情況下，客戶繼續增加採購訂單，以避免供應短缺和成本上升的風險。

因此，TrendForce 預估，儘管目前為傳統淡季，但由於訂單規模持續擴大，刺激 NAND Flash 合約價格平均上漲 25%，第一季 NAND Flash 產業營收仍將較去年同期成長 20%。

自 cnBeta