寶鯤財經詳細介紹外匯對沖交易策略

在做外匯交易時，外匯對沖交易是一個比較常見的交易。寶鯤財經為您詳細介紹外匯對沖交易策略，希望會對您的炒外匯有一定的幫助。

 

一、對沖操作的的保證金與開倉量配比 

保證金交易風險極大，確實賠錢者眾多。其實，保證金交易可以對沖，用對沖操作防範風險。這種操作盈利未必最大，但可以保證不虧損。必須記住，只有在方向性很明確時才能冒險單邊操作，這種行情在一年中沒有幾次。所以，按不同風險情況確定不同比例，在同樣貨幣對上同時建倉。這種操盤方式被認為是傻瓜式操作，因為它唯一可以展示經驗或水平的地方是怎樣選擇速度最快、彈性最大的貨幣對。然而，正因為它傻，所以才不賠。相反，許多聰明人因為選擇單邊重倉操作，掙錢容易，賠光也快。

在保證金操作中，我們一般選擇 100倍的資金槓桿，收益風險不大不小，由於是對沖，可使開倉數量適當放大，等於增加了資金量——同樣的資金量可以獲取更大的效益。只要我們的風險控制點恰當——主要表現在何時拆倉（止損），建倉時機和拆倉時機選擇準確，這種雙帳戶操作，風險幾乎等於零。

我們同時在相同的貨幣對上買漲和買跌。這樣，匯價無論向什麼方向波動，收益與損失都成正比，損失的只是手續費。但是，匯率的波動有快有慢，到重要支撐位必然反彈。我們在重要支撐位賣掉盈利的籌碼，待匯價反彈時再將虧損的籌碼拆倉，甚至可以持有一段時間，因為，我們總體保證金的抵抗風險能力可以到幾百點。這種操盤方法往往使我們雙邊獲利起碼保證每天盈利。

這其中的難點在於：1，必須首先判斷什麼貨幣對速度最快——每天不同，然後再判斷在這個貨幣對上開倉點位上下的支撐或阻力強度，以便確認拆倉和止損的點位設定。2，必須判斷一天的行情在什麼時候走完——開始反方向運動。

 

二、必須在匯價跌至重要支撐位或可能突破重要阻力位附近時同時建倉

（一）難點：

怎樣確定該支撐位或阻力位的強度，如果嚴格按照到達支撐位或突破阻力位時再買入，容易錯失良機，而如果提前買入，往往價格偏高，使得收益風險比失調，止損難設。

（二）應對技巧

所以，首先必須判斷該支撐位的強度，如較高，可提前入場，反正我們是對沖操作，有效突破確認，則將方向買錯的一方拆倉——平掉；如該支撐位強度適中，則在震盪區域提前入場，雙方向設立嚴格的止損，或在價格從支撐位附近反彈時拆倉；如支撐位較弱，則用1/2比建倉，既可能性最大的方向與可能性較小的方向按不同比例建倉。

 

三、價格升破重要阻力位時的建倉技巧；

首先要研究該阻力位的強度和升破的機率；如機率較高，則可考慮提前入場，1/2比例建倉；在匯價上升過程中設止損拆倉，並按照金字塔原則對盈利的倉位按倍數加碼。如升破機率較低，可選擇1/1資金同時建倉，等待突破後拆倉，同時不追漲殺跌，盈利倉位見好就收；

 

四、價格升至重要阻力位時的拆倉技巧

必須確定是大趨勢走勢還是區間震盪。由於過早平倉會使利潤無法最大化，所以還是堅持對沖操作，貼緊重要阻力位時拆倉或自動止損。

（二）應對技巧

如阻力較弱，突破機率相對較大，且市場處於趨勢市場，則在接近阻力位前採取1/2倉位建倉，在突破 阻力位時拆倉或設定自動止損。在突破的方向已經盈利的倉位按突破與買入點的倍數平倉——止盈。如阻力位較強，且市場處於區間震盪市場，在接近阻力位時按反方向1/2對沖建倉，既買跌的方向為2，買漲的方向1，達到阻力位則拆倉——已經盈利。同時，在阻力位下方一定幅度為另一個單子設立嚴格的止損，再向相反的方向執行則自動止損。 如價格未達到止損價位，則持倉等待，或在回到買入價位之下時平倉。保住勝利果實。　

 

五、在價格執行至重要時間點時的拆倉技巧

每天建倉和拆倉，堅持空倉睡覺是對沖操盤的原則，除了在重要支撐位和阻力位建倉和拆倉之外，時間段和時間點也很重要。中國人非常幸運，因為，當我們上班時，日本剛剛開盤，我們可以建倉玩1個小時，而國際市場最火暴的時間段則在歐洲時段和北美時段的上午，我們正好下班在家。由於大行情或回吐段往往發生在北美時段的下午，我們正好在晚上做一個來回。對這個特點，我們必須抓住，由於大行情的主要執行區域在歐洲時段或全球時段，往往一浪接一浪，此時要有耐心，在行情沒有走完時不要輕易拆倉——可以離開看電視去。如果我們實在看不清行情的末尾是在那裡，必須堅持到半夜1.30分，一般來說，在這個時段多大的行情都會回吐，有20點左右的震盪，是拆倉的最後時機。

 

六、對沖的止損設定技巧

還是必須確定市場特徵，是屬於大趨勢執行還是區間震盪，好的止損價格以好的建倉價格為前提。在上升或下跌趨勢明顯時的操作堅持順勢而為，止損可以適度放寬。比如，對於上升機率比較大的倉位止損幅度可以適當放寬；對明顯的區間震盪行情止損幅度也可以放寬；但是，在下跌過程中搶反彈的逆勢操作止損幅度不宜過寬。這是原則！

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