福布斯：探索比特幣、區塊鏈和加密貨幣狂熱的三大規則

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作者：Zach Conway   翻譯：Ina

加密貨幣（Cryptocurrency）這個詞於四年前被編進了牛津詞典，然後就經常出現在雞尾酒會、高爾夫球場等場所的對話中了。隨著數字貨幣不知不覺成為我們日常討論的主題，新的支持者開始購買這種貨幣並推動其價格上漲。實際上，像比特幣這樣的數字貨幣使用加密技術來管理新紀錄、轉移資金並在傳統銀行體系的範圍之外運作。但是投資者似乎更關心價格波動，而不是區塊鏈是否成功地改變了我們的經濟中貨幣轉移的方式。這種盲目的狂熱更容易讓人聯想到Beanie Babies泡沫，而不是華爾街的資產流行風潮。

進入加密貨幣市場的許多人可能會依賴那些策略師，這些人會預測哪些貨幣將蓬勃發展以及大盤價格走勢如何。不幸的是，那些聲稱瞭解未來的人的說法經常相互矛盾。與此同時，人們的貪婪本性和害怕錯過機會的心理會使其盲目進入該領域。作為一名顧問，我鼓勵大家識別風險，更好地理解數字貨幣的目的，並仔細考慮所謂專家的建議。為此，我總結了探索加密貨幣熱潮的3大規則。

識別風險

在陷入可觀回報的誘惑之前，我們需要認識到，購買數字貨幣目前更像在拉斯維加斯玩輪盤賭，而不是投資股票、債券或傳統貨幣。雖然加密貨幣未來可能會徹底改變傳統銀行業務，但區塊鏈技術在成為主流之前將面臨諸多挑戰。目前，買入區塊鏈純粹是投機性的，這意味著這些貨幣的價格現在反映的是一種從眾心理，而不是其內在價值。就像Beanie Babies玩具一樣，如果人們的關注轉移了，那麼這種貨幣的價格也可能大幅下跌。

老實說，許多貨幣本身幾乎沒有內在價值。例如，美元並不會比其他政府發行的貨幣更值錢。但與區塊鏈貨幣不同的是，美元以數百年的經濟實力和穩定性為基礎，從而擁有權威。任何加密貨幣要達到這種程度都要經歷一番掙扎，且會面臨越來越多的政府干擾（如國稅局追蹤）和黑客攻擊等其他問題。我們應該認識到，這些變數只會增加價格波動帶來的風險。

再次關注技術

我們應該再次把重點放在理解底層技術上，而不是僅僅為了快速獲利而在特定的加密貨幣平臺上進行賭博。區塊鏈未來的應用似乎潛力無限，該技術已經通過其規避傳統銀行業的基本功能證明了自己的價值，允許買方和賣方在沒有機構中間人蔘與的情況下交換價值。儘管我們一直依靠私有銀行和中央銀行來控制貨幣流通，但“經濟大蕭條”和最近揭露的欺詐行為等事件已經導致客戶對系統失去信心。儘管面臨著諸多挑戰，但這種模式轉變顯然預示著去中心化透明區塊鏈的出現。

為了更好地理解區塊鏈及其相關的障礙，我們在分析加密貨幣時不能只考慮其價格表現，而是應該基於其建立可操作安全平臺及恰當地管理監管、稅收和網路安全等問題的能力。換句話說，我們應該把更多的注意力放在可能取得長期成功的加密貨幣上，而不是短期內價格最高的貨幣。隨著ICO的激增，許多新的貨幣作為騙局進入市場，旨在輕易地迅速籌錢，而不是創造一個成功且持久的交易系統。投資者應該考慮利用新的區塊鏈ETF進入市場，以降低平臺風險並與區塊鏈進行廣泛接觸。

不要迷信專家

每個所謂的專家對加密貨幣未來的價格都有自己的看法。但不幸的是，這些專家的論調相互矛盾，留下一些不連貫且有偏見的資訊給人們解讀。例如，摩根大通的董事長兼執行長Jamie Dimon稱人們購買比特幣的行為是愚蠢的。與此同時，國際貨幣基金組織總裁拉加德（Christine Lagarde）卻表示忽略虛擬貨幣是不明智的。我們需要認識到，儘管專家們很厲害，但任何人都不可能預言加密貨幣的未來。

投資者應該首先建立全球多元化投資組合，而不是擔心是否應該買進加密貨幣。這樣做就代表我們接受自己無法預測某種資產的未來。我們的投資組合應該反映我們的目標、流動性需求、風險承受能力和時間範圍等，而不是像在拉斯維加斯那樣試圖贏得一次性賭注。在投資組合多樣化的情況下，我們可以對數字貨幣等高風險資產進行適當投資，從而不會在投資面臨全面虧損時危及我們的財務狀況。

多元化和長期性投資策略可以幫助我們抑制因恐懼和貪婪而產生的衝動，這種衝動會導致我們承擔不必要的風險，並做出災難性投資決策。儘管加密貨幣很有吸引力，但我們需要認識到這些風險，把重點重新放在理解區塊鏈技術上，不要依賴專家的意見。無論區塊鏈是會成為下一個Beanie Babies泡沫，還是會變革我們的經濟，我們都應該深吸一口氣，在更廣泛的投資策略中發現資金實力，而不要淪為加密貨幣熱潮的受害者。

本文僅代表作者個人觀點，不代表區塊鏈鉛筆的立場，不構成投資建議，內容僅供參考。

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