Sigmaintell：2019年筆記本皮膚出貨量同比增加2.0%

因此雖2019年全球經濟增速放緩，國際貿易摩擦不斷，英特爾CPU持續缺貨，筆記本皮膚出貨仍迎來小幅成長。

2018-2019年全球筆記本皮膚出貨規模（單位：百萬片， %）

2019年全球筆記本皮膚出貨排名（單位：%）

第一篇 市場規模篇

京東方（BOE）2019年出貨數量位列全球第一，全年出貨5510萬片，同比基本持平，客戶結構比較穩定，對前六大筆電品牌均有穩定供應。BOE在窄邊框、低功耗、電競、多觸控等技術選擇上等均有良好表現，未來仍將深耕各技術領域，增加氧化物皮膚供應，另外OLED也逐步推出產品，進一步擴充市場空間，擴大優勢。

友達（AUO）筆記本業務經營情況比較良性，2019年出貨數量4270萬片，同比下滑2%左右，但其重心更側重於高利潤高附加價值產品，作為深耕筆電皮膚市場的供應商，在高階產品及各主流技術上仍處於全球領先定位，2019年LTPS背板皮膚出貨量達到350萬片，以13.3~15.6英寸FHD及以上產品為主，主要供應在一線品牌的旗艦機型號，囊括輕薄本、電競、觸控等市場定位，2020年規劃LTPS數量將繼續增加。

群創（Innolux）出貨數量4060萬片，同比下滑1.5%，客戶除了全球前幾大品牌外，也是新進筆電品牌華為Matebook 3：2的主要皮膚供應商。但總體來說，其TN產品佔比仍較高，因此其6代線在2019年開始改造產能，大幅增加IPS供應，主攻筆記本皮膚市場。同時也開始規劃生產LTPS筆電產品，預計2020年整體產品升級將十分明顯。

LG顯示（LGD）出貨數量2900萬片，同比下滑6%左右，客戶主要是蘋果、微軟以及其他國際品牌。從技術上看，LGD在氧化物上有技術優勢，在窄邊框、高解析度、電競等方面保持競爭力，另外LGD也是In Touch的主要供應商，相較於其他觸控技術，其在輕，薄上更有優勢。

夏普（Sharp）出貨數量830萬片，同比有大幅度增加，主要客戶為蘋果、戴爾等，產品主要以氧化物為主，也是高重新整理率240Hz、300Hz的主要皮膚供應商，已匯入華碩，技嘉，微星，雷蛇等品牌。因其目前產能壓力，其對2020年筆電規劃仍非常積極，在低端（IPS NTSC 45%），主流（IPS sRGB100%），高階（氧化物低功耗-150nits 1.x瓦）均有佈局，以搶佔筆電市場。

龍騰光電（IVO）出貨數量530萬片，同比小幅增加，主要客戶為聯想、惠普、戴爾等。IVO一直是差異化產品的倡導者，在只有一條5代線A-si的線體下，堅持做差異化產品，持續在技術上創新，聚焦在負性液晶、On cell touch、防窺皮膚等，在筆電市場激烈競爭下，仍保持出貨穩步增長。

中電熊貓（CEC Panda）出貨數量490萬片，同比增加約60%，主要客戶為華碩、小米、Acer等品牌。值得一提的是2019年其120Hz電競產品出貨猛增，取得不錯成績，2020年電競產品還將繼續升級。其南京8.5代氧化物線體，未來將主要側重於IT產品，規劃持續增加IPS產能來匹配策略變化。

其他筆電皮膚供應商包括Hannstar、JDI等總體全球佔比只有不到1%。三星顯示（SDC） OLED皮膚在2019年處於剛起步階段，UHD產品出貨總量在50萬片以內，其在2020年將增加更多新品，價格策略也將更趨積極。其他LTPS皮膚廠商CSOT、天馬（Tianma）也在筆電市場有積極產品規劃。

第二篇  技術趨勢篇

1。  長寬比16：10興起

一直以來16：9因更經濟的玻璃切割利用率，成為筆電顯示的主流，16：10主要以蘋果為主，其他品牌機型很少， 產品定位以高階為主。隨著筆電邊框越來越窄，整機視覺效果越來越“扁平“，因此2019年部分品牌開始試水長寬比16：10，向下延伸顯示區域，提高顯示面積，達到”全面屏”顯示效果。

群智諮詢（SigmaIntell）預測2020年會有更多16：10產品上市。不過16：10對皮膚廠而言，玻璃切割利用率較低，成本會更高，因此如何去做市場定位，刺激消費需求的同時，讓整個產業鏈也會受益，還面臨一定的挑戰和不確定性。根據群智諮詢（Sigmaintell）資料顯示，2019年全球膝上型電腦皮膚出貨量中16：10市場份額為9.6%，考慮到蘋果在2020年收縮產品線可能帶來的下滑，其他陣營的產品線增加，預計2020年16：10的市場份額微幅增加到10.1%。

2019-2020年全球筆記本皮膚16：10出貨規模及滲透率（百萬片，%）

2。全面屏時代到來

跟隨智慧手機的發展步伐，筆記本整機產品形態也在往“高顏值”方向發展，皮膚也伴隨著三邊窄到四邊窄的發展。FHD IPS產品中，主流產品基本為三邊窄，邊框以3.25mm為主，高階產品以2.5mm甚至2.15mm為主流。四邊窄中，PCBA Flat Type下，PCBA尺寸也逐步縮小，寬度從10.xmm縮小到8mm左右；另外PCBA Bent Type機型也在增加。皮膚的技術進步搭配整機端相關技術創新，相信未來全面屏將逐步成為筆記本產品的標配。

3。電競皮膚供應穩定增加

膝上型電腦電競皮膚重新整理率目前主流為144hz，高階為240Hz，皮膚供應商以友達、LGD、BOE、CEC Panda為主。根據群智諮詢（Sigmaintell）資料顯示，2019年全球筆電電競皮膚（120Hz以上）出貨數量為510萬片，全球滲透率2.7%，同比有大幅度增加，但目前仍存在一些限制因素：

首先，從整機配置來看，電競整機整體配置較高，例如CPU搭配標壓，顯示卡為GTX 1050以上，同時皮膚也為高重新整理率皮膚，整機價格定位較高；

其次，電競筆記本整機比較厚重，便攜性較差，消費者購機時電競規格若不是剛性需求，人群適應性會受限。

基於此，隨著電競品牌陸續釋出“Gaming Ultrabook”產品，我們認為2020年“輕薄化”將是電競筆記本的一個重要發展方向。從皮膚來看，電競皮膚除了對重新整理率有要求外，對響應時間、功耗等也有較高要求，有一定技術門檻，因此電競皮膚仍然是高附加價值產品。

4.Mini LED背光嶄露頭角

群智諮詢（Sigmaintell）分析認為，Mini 或Micro LED在中尺寸顯示產品上，因尺寸、畫素大小技術以及成本限制，以TFT LCD+ Mini LED背光的架構發展的可能性比較大，也即意味著主動的發光器件自主顯示的量產可行性較低。Mini LED作為背光源的好處， 首要一點即是可以更容易達到HDR（High Dynamic Range）效果，因此作為高階顯示產品會優先使用在電競以及專業顯示領域。

正如2020年CES展覽上，微星釋出了 Creator 17筆記本，首次在膝上型電腦中使用mini-LED背光，已通過HDR 1000認證，具有240個區域性調光區域，主要面向內容創作者。不過因mini LED產業鏈仍不夠成熟，背光價格仍較高，甚至高於OLED皮膚價格，因此短期內仍難以上量，後續要看Mini LED產業鏈成本趨勢以及競爭對手OLED在膝上型電腦的產品策略。

5。柔性摺疊屏陸續上市

摺疊概念產品首先出現在智慧手機上，隨著手機市場規模擴大，以及柔性OLED技術的成熟，在筆電上也陸續有新品推出。2019年聯想釋出了全球首款可摺疊筆記本ThinkPad X1 Fold，採用13.3英寸的4：3 OLED螢幕， 摺疊後為9.6英寸；2020年初，Intel 釋出Horseshoe Bend筆記本，採用17.3英寸4：3皮膚，戴爾也釋出Concept Ori概念產品。這三款中目前只有聯想給出預計上市時間為2020年中，並且先行搭載win 10 pro系統，其後再搭載win 10x系統。但群智諮詢（Sigmaintell）認為，柔性摺疊筆電雖有其優勢，如輕薄、便攜、多模式使用等，但短期內還面臨技術挑戰，如摺痕問題、Windows系統除錯問題、壽命問題及成本問題等，目前仍處於市場推廣階段。

市場已釋出柔性OLED摺疊筆記本產品

除了以上幾個技術趨勢外，低功耗、輕薄、In cell Touch、防窺等技術，也是2019年筆記本皮膚產品發展的重點，預計2020年仍會持續升級。根據群智諮詢（Sigmaintell）調查資料顯示，2020年全球筆記本皮膚廠商規劃出貨量總計達到1.98億片，同比增加5.3%，其中氧化物、LTPS、OLED規劃數量均有大幅增加，因此2020年市場競爭會愈發激烈，同時在產品升級上也會愈加明顯。

新型冠狀病毒在2020年1月爆發，1月22日開始中國政府採取強力的管控措施限制病毒傳播，對筆記本市場帶來巨大影響，群智諮詢（Sigmaintell）預測，受工廠復工率低影響，全球筆記本皮膚和整機供應鏈將於2月至3月呈現供貨緊張局面，帶動一季度筆記本皮膚供應量損失約7.3%，預計2020年一季度全球筆記本皮膚出貨量為3920萬片，同比下滑5.4%。