新火種AI | 微軟不“軟”！從PC到雲服務到AI，2.8萬億市值直逼蘋

作者：文子

追前一班車不重要，趕下一班車才是關鍵。——微軟

“牛得不像微軟”：研發AI晶片、對標GPTs

一年前，微軟還陷在混合現實和量子計算的煎熬之中，在B端和C端之間掙扎不已。一年後，微軟卻能自研AI晶片，追擊OpenAI，成為整個矽谷乃至全球科技領域的佼佼者。

2023年11月16日，在面向開發者和IT人員的Microsoft Ignite大會上， 微軟一口氣公佈了 100 多項以 AI 為中心，其中最讓人關注的是兩款自研晶片，以及人人可定製Copilot。

首先是微軟的自研晶片，一款專門用於雲端訓練和推理的AI晶片Azure Maia，另一款由微軟設計的CPU晶片Azure Cobalt。前者採用臺積電5nm工藝，擁有 1050 億個電晶體，可用於OpenAI 模型、Bing、ChatGPT等AI雲端訓練和推理。後者最佳化效能、功率和成本效益，支援在Microsoft Teams Azure通訊服務以及Azure SQL中使用。

要知道，今年的大模型熱，讓H100的需求激增，單塊甚至在eBay上賣出了超過4w美元的價格。而微軟自研AI晶片，主要也是為了應對高昂的成本，減少對英偉達的依賴。 據悉，這兩款晶片僅限自用不出售，預計將於2024年上市。

其次是微軟推出的人人可定製Copilot，其實就是之前的Bing Chat，改名換姓而已。在今年11月，OpenAI攜“人人可定製GPT”的工具GPTs炸場，不甘人後的微軟自然也要緊隨而上。乘著這股春風，微軟又甩出王炸：推出了低程式碼定製化Copilot開發工具 Copilot Studio，可定製Copilot或構建獨立的協同助手，包括自定義的 GPT、生成式AI外掛等等。

“牛得不像微軟”，這是前谷歌科學家、出門問問創始人李志飛對微軟的評價。前有對抗英偉達釋出AI晶片吸睛無數，後有對標OpenAI推出定製化Copilot盡出風頭， 在過去10年AI領域的角力中，從一開始的不佔優勢到現在的華麗轉身，微軟打臉所有唱衰者。這家48年的企業究竟怎麼做到的？

“第二次走向巔feng”：從PC到雲服務再到AI

一名大模型創業者曾開玩笑說：“微軟是命運女神敲門的時候沒有躲。”這或許也不無道理。

經歷過PC時代的輝煌，也遭遇過移動網際網路時代的落寞。2014年以後的微軟一路狂奔，花了差不多十年的時間，做對了三件事，擁抱開源，側重雲端計算，入局AI，使得微軟第二次走向了巔feng。

2014年納德拉上任，微軟不再倚重Windows，而是將重心放在雲端計算。在納德拉“移動為先、云為先”的戰略推進中，Windows被邊緣化，諾基亞團隊被砍，必應地圖部門被打包賣給Uber，Office365和微軟雲Azure成為增長雙引擎，大力發展雲業務，建立以雲端計算為核心的生態系統。

2018年納德拉對公司進行組織架構重大調整，開始重視人工智慧領域。微軟將原先Windows的WDG分拆，分別納入體驗與裝置和雲端計算與人工智慧平臺兩大部門，這次重組被視為微軟內部里程碑式的調整。

2019年到2023年，微軟開始對OpenAI長達五年的投資，正式在AI領域搶佔先機。在累計130億美元的投資裡，微軟提供資金、基礎設施和算力支援，換取OpenAI 49%的股份、未來利潤分成，以及成為OpenAI的雲服務提供商。

納德拉曾明確提出，微軟要用人工智慧重新定義所有業務，比如將所有的Office產品人工智慧化。這次微軟構建的Microsoft 365 Copilot全系統，就是把 Word、Excel、PPT之類的辦公軟體，Microsoft Graph，以及GPT-4做了一個超強聯合。所有軟體互通，GPT-4穿梭其中。

退一萬步講，即使130億美元投資的回收需要更長週期，但與OpenAI合作的先發優勢和技術“護城河”已經足夠讓微軟在AI時代站穩腳跟，甚至遙遙領先。

“十年最高水平”：2.8萬億市值直逼蘋果

假設沒有GPT的加持，在美國超過2萬億美元市值的公司依舊是那兩家：蘋果和微軟。區別在於蘋果從2007年以來發揮一如既往地穩定，始終屹立於山頂不倒；但微軟卻不同， 中間曾經歷漫長的掉隊期，甚至險些從“矽谷之光”名單中被除名。

今年在AI浪潮的推動下，微軟的市值不斷逼近蘋果。據微軟三季度財報顯示，公司實現營收565億美元，實現每股收益3美元，兩者均創歷史新高，同比漲幅分別為13%和27%。最重要的是，微軟市值接近2.8萬億美元，直逼蘋果2.95萬億美元的龍頭地位。

光看資料可能不明顯，如果拿2022年全球各國GDP來看，GDP總量在2萬億美元以上僅有10個國家，其中美國是25萬億美元，中國是18萬億美元，法國是2.7萬億， 可見微軟公司的市值幾乎相當於一個法國的GDP。

回顧微軟一路走來的45年，從比爾·蓋茨說出“讓每一個家庭裡都有一臺個人電腦”，到納德拉提出“助力每一個人和組織成就不凡”，可以看出，這次微軟能夠站上AI浪潮之巔，是真的改變了自己，也跨越了時代。

現在，微軟不再高喊“Windows就是一切”，而是在AI時代擁有了自己的陣地和榮耀。這一點，與他的萬億市值一樣閃光。