量化交易系統開發之合約策略

量化，便是指利用大量的資料資料，抓出數種能帶來超額收益的大方向，以此為基準，運用數量模型驗證並固化這些規律，採用分析、系統化、模型化的方式，且經過歷史資料驗證，得出有效的回測績效，並持續嚴格自動執行交易。

價值投資和趨勢投資(技術分析)是引領過去一個世紀的投資方法，隨著計算機技術的發展，透過已有的投資方法融合先進的計算機技術，也就產生了【量化交易】投資這個新物種。

簡單來說，現貨合約量化交易132系統4277開發2558，量化投資就是藉助計算機技術和採用數學模型去實現投資策略的過程。因此，它也被稱為【自動化交易】，其核心是用先進的數學模型替代人為的主觀判斷。

從策略最佳化的角度而言，量化交易也可以從龐大的歷史資料中海選出能帶來超額收益的多種“大機率”事件，並制定其為投資策略，再用海量模型驗證並固化這些規律和策略，然後嚴格執行已固化的策略來指導投資操作，從而獲得可以持續的、穩定且高於平均收益的超額回報。

通俗來說，量化交易的兩個必要步驟是：

1、制定好量化交易的【數學模型】或者說交易觸發條件;

2、嚴格按照數學模型或交易條件，由【程式自動執行】買入和賣出的操作。

量化策略的分類

關於量化策略的分類每個人都有不同的見解，但常見的有以下幾類：

策略：這種策略的特性是回撤和獲益都比較小，但能夠使投資者在大多數的情況下，都保持獲利。其具體想法是找出市場裡優秀的品種，做多這些品種，然後做空相應多的指數，這樣就鎖定了優秀的品種帶來的收益，而把指數帶來的波動進行了平抑。

高頻交易：這是利用電腦程式處理微觀市場層面的不均衡性，交易次數多、持倉時間短，會在短時間內做高頻率的進出場，每次交易的平均利潤較小，但優點是有較穩定的報酬。

量化CTA：量化CTA策略可分為兩種：「趨勢追蹤策略」及「均值回覆策略」。其中，使用較多的是趨勢追蹤策略，它是利用許多策略模型找出目前的市場趨勢，並依此判斷做多或做空，因此與波動率息息相關，也因此這種策略在趨勢明確或是牛市熊市快速變換時，具有較大的優勢。另一種均值回覆策略，是種反趨勢策略，是利用某些保持穩定均值商品，當短期波動使其價格偏離均值時，進場反向操作，即做空被高估的商品，做多被低估的商品。

如果選擇強制減倉，系統還需要一個自動減倉系統(ADL：Auto-Deleveraging)，自動減倉系統根據使用者風險和盈利高低對盈利倉位排序，排在靠前的倉位更有可能被強制減倉。

合約到期後，由清算系統(Clearing)對所有倉位進行交割，按照盈虧更新賬戶(Account)，然後平掉所有倉位，合約終止。

下一步是編寫程式碼來實現：

/**

*A crypto futures exchange.

*

*author liaoxuefeng

*/

public class CryptoFuturesExchangeApplication{

public static void main(String[]args){

//TODO:

}

}