報告中,德勤中國資本市場服務部指出,以2023年首季的融資總額計算,在季內完成兩宗全球十大新股後,深圳證券交易所(“深交所”)及上海證券交易所(“上交所”)分別成為全球最大與第二大的上市目的地。阿布扎比證券交易所則以完成一家天然氣公司上市奪得第三位,該宗上市同時為全球最大新股。納斯達克及香港交易所分別取得第四位及第五位。

全球銀行危機、美國持續加息和俄烏衝突持續令到全球資本市場於2023年首季變得波動。

截至2023年3月31日,A股市場有68只新股融資651億元人民幣,相較2022年首季,市場有85只新股發行上市融資額達1,799億元人民幣, 新股數量下跌20%,而新股融資額下滑64%。北交所的新股數量大幅增加,並獲得最多的新股數量,而創業板的融資金額則為最多。

資本市場服務部預期,全面實行股票發行註冊制後,內地新股活動將於後三季逐趨活躍。在經濟及商業活動逐漸恢復、中央政府穩經濟增長的政策及措施以及新股常態化發行的支援下,預計A股市場在2023年仍然會獲得較2022年多的新股融資額,而2022年為A股市場新股融資額刷下新紀錄的一年。

預計2023年全年A股市場將會錄得430至510只新股融資大約6,200至6,990億元人民幣,相比2022年為424只新股融資額為5,868億元人民幣。上海科創板可能有120至140只新股融資3,050至3,400億元人民幣;深圳創業板預計可以有150至170只新股融資1,850至2,100億元人民幣;上海和深圳主機板會有大約60至80只新股融資1,110至1,250億元人民幣;而北交所有大約100至120只新股融資200至240億元人民幣。

2023年第一季,香港新股市場表現放緩,有18只新股上市融資66億港元,相較2022年首季為15只新股融資136億港元,新股數量增加20%,而融資額下滑51%。在2023年首季,所有新股的融資規模都屬於小型,並且沒有任何中概股迴歸及醫療及醫藥公司上市。

資本市場服務部預測香港在2023年將會錄得110只新股融資大約2,300億港元。內地及香港全面再次通關、最佳化股票互聯互通、科技企業分拆上市及全新的特專科技公司上市機制將會為推動因素。由於預期美國加息將會於今年第二季終止,資金將會重新調整投資策略到如中國等在亞洲區內高增長區域中,我們認為香港新股市場的表現將會於今年下半年變得精彩。中央政府最佳化民營企業發展環境相信會推動科技行業更蓬勃發展、企業上市及分拆上市。隨著在港上市的大型海外公司被納入股票互聯互通,更多國際公司將會開始考慮到香港上市。此外還預計有些特殊目的收購公司將於下半年公佈併購交易,令到市場矚目。

2022年12月中旬,美國上市公司會計監督委員會公佈能夠在歷史上首次取得在美國註冊中國企業的審計底稿,有助中國企業到美國上市的市場在2023年首季明顯改善,13家中資企業上市融資5.53億美元,而2022年第一季則有1家公司上市募集了0.39億美元。

資本市場服務部對此反彈感到振奮,並對2023年中國企業在美國上市的前景感到樂觀,尤其是目前中國經濟活動現在恢復當中。

PDF版本將分享到199IT知識星球,掃描下面二維碼即可下載!