雖然國內豪華車市場總體較好，但中國進口車進口量從 2017 年的 124 萬臺持續以年均 10% 左右下行到 2020 年的 93 萬臺。2021 年進口車市場雖然受缺芯影響，進口量 93 萬臺，但仍相對 2020 年同比增0.1%。2022 年繼續受缺貨和市場需求變化影響，汽車進口量達到 88 萬臺，同比下降 5%，相對於過去十年的進口量低點仍有下降。其中 2022 年 12 月進口車進口 6.4 萬臺，同比增長 7%。

進口市場增長的核心動力仍然是乘用車的消費升級，因此相對於普通燃油車，豪華車與進口車的走勢總體是很好的，但電動化轉型改變了燃油車需求，進口燃油車需求也出現明顯下降。隨著 2 升以下車購稅減半政策退出，進口車的未來增長壓力更大，但如果進口缺貨問題快速改善，未來部分進口車也會實現平穩增長。

一、中國汽車進口總體走勢

1、汽車進口增速特徵

在 2013-2015 年世界經濟低迷情況下的劇烈下滑後，2016-2017 年進口增速稍有企穩改善，2018 年 – 2020 年以來持續下滑，2021 年稍有企穩，2022 年的進口車回升態勢被疫情影響，目前的月度進口量維持在月均 7 萬臺左右水平。

2021 年的進口達到 93 萬臺，增速 0%，表現較強。2022 年的進口達到 88 萬臺，同比下降 5%， 保持 2018 年以來的下滑趨勢。

2021 年進口車市場走穩，全年進口量 93 萬臺，同比降 0%。

2022 年 1-12 月的進口量達到 88 萬臺，同比下降 5%，相對於 2020 年 1-12 月的進口量下降較大。12 月進口車進口 6.4 萬臺，同比增 7%，12 月表現因年末因素走弱。

考慮目前疫情和晶片短缺導致的國際供給不足，未來進口車增量推動全年恢復增長的潛力仍較大。

2、整車進口月度走勢

疫情後的進口乘用車恢復正常走勢。從月度走勢看，近幾年的進口仍呈現季節性特徵，呈現夏季走高，雲霄飛車的見頂回落走勢特徵。

2022 年 1-12 月進口較 2021 年 1-12 月稍低，主要是 5-6 月大幅走低，市場供給不足。今年 8-10 月的進口增長較快，去年因晶片缺損而基數走低，今年進口恢復較好。

3、汽車整車進口結構特徵

2017-2019 年的進口車市都是相對穩定的。2021 年進口整車 93 萬臺，相對 2020 年增加較大。近兩年傳統的卡車和客車進口下降，尤其是重卡和中卡的進口回落明顯，體現了疫情後的需求釋放完成。但輕卡的皮卡進口較強，體現美國皮卡的市場認可度較高。

僅今年汽車進口結構中的乘用車佔到 99% 的絕對主力地位，其中的近兩年四驅 SUV 進口偏弱。2022 年的商用車進口表現較強，尤其是卡車進口回升較大，其中皮卡較強。

4、新能源汽車整車進口結構特徵

乘用車的傳統燃料進口車市場下滑較大，純電動的乘用車進口車表現很強，柴油車也有反彈。

卡車中柴油車佔比下降，而汽油貨車的佔比大幅提升。2022年 1-12月的高階皮卡進口表現改善。

近期新能源乘用車市場表現相對較強，進口客車市場也表現相對優秀。

由於乘用車為主的進口結構，近幾年乘用車中的柴油車佔比持續下行，柴油車的比例下降到了不足 1%的水平。

5、汽車整車進口排量結構特徵

乘用車的進口車型排量集中於 2升以下汽油車型，佔比整個乘用車的進口量一半的比例。但近期進口走勢較強的是 2升以上的大排量進口車，市場的高階化走勢較強。4季度的 2升車型表現稍有改善。

6、新能源汽車整車進口國家特徵

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017-2019年新能源車的進口數量較大，但 2020年特斯拉國產導致的純電動下滑的幅度較大。

2021年純電動車受到特斯拉國產的影響而下降較大，但新能源的趨勢發展讓更多企業進口新能源。2022年 1-12月的插混和純電動回暖增長體現海外新能源轉型趨勢。

二、汽車海外市場格局

1、分國別進口特徵

2017-2019 年亞洲進口車快速增長，歐洲進口車保持穩定，北美進口車出現下滑趨勢。

2020年在疫情後，進口車恢復表現分化；2021 年歐洲的進口車表現相對較強；2022 年進口車恢復態勢明顯，4 季度日本進口規模改善，而美國等進口車表現一般。

2、整車進口月度走勢

2022年進口車表現相對優秀的是日本、德國、美國等主力國家，而奧地利、墨西哥等進口車增量很好，但 12月的斯洛伐克和義大利的進口同比下滑較大。近期美國的進口車偏弱，而部分歐洲進口車同比表現分化。

主力國家的進口占比保持在 98%以上的比例，墨西哥等市場的回升較明顯。

三、汽車市場銷量格局

1、進口車總體銷量

目前看進口車銷量表現稍差，弱於國內國產豪華車市走勢。2021 年進口車銷量達到 94 萬臺，相對於 2020 年銷量下滑 6%。

12 月疫情對進口車零售影響仍大於國產車。2022 年 1-12 月份進口車的銷量 84 萬臺，同比 2021 年大幅偏低，也相對弱於國產車的表現。由於日本和歐洲缺貨，國產車較強，這也是國內產業鏈的優勢體現。

2、進口車品牌特徵

目前進口車增長主要靠豪華車的增長，豪華車佔比已經從 2017 年的 77% 上升到 2022 年的 91%。超豪華車的進口占比略有上升，體現超高階消費群體的購買力實際上是上升的。

3、進口車品牌走勢特徵

目前看進口車品牌銷量最高的是雷克薩斯，近幾年凌志份額持續增長，2019 年已經成為進口車品牌第一，2022 年雖然下滑但仍保持第一。近期賓士、寶馬 12 月進口車零售表現很好，賓士被寶馬超過。但豐田的進口很差，近兩年銳減。

賓士、寶馬的進口車表現相對穩定，12 月的寶馬錶現相對稍強。保時捷的進口車銷量持續較快增長，這也是歐洲進口車中表現相對較強的品牌。

4、進口車車型走勢特徵

2022 年中國傳統豪華車走勢相對較弱，其中進口銷量表現最為優秀的是主力品牌，凌志 ES、寶馬 X5、凌志 RX、賓士 GLE 和保時捷卡宴等表現較好。

雷克薩斯的今年份額表現相對較弱，由於 2022 年日本疫情控制相對較好，因此雷克薩斯的供給相對較好，但雷克薩斯 NX 的表現偏弱，導致總體不強。近期保時捷卡宴較強。