在開始分析MACD指標之前，我想我們必須先從思想上認同以下兩點，否則本文的研究就沒有意義。
1)趨勢在一段時間內是可以把握的；
2)每個指標都有有效的時候，沒有指標會始終有效。我們就是要搞清楚指標何時有效。
言歸正傳。先從MACD指標的公式開始：
DIF
: EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);
DEA
: EMA(DIFF,M);
MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;
將該公式翻譯成文字如下：
第一句：DIFF=當日離差=短期(預設為12)均線的平滑均價
- 長期(預設為26)均線的平滑均價；（當均線以多頭形式排列時，DIFF會出現上漲，否則將出現下跌。）
第二句： DEA=平均離差=(預設為9天)當日離差的平滑均價；
第三句: MACD=柱狀線= (當日離差-平均離差)X放大2倍。
在這個公式裡，短期趨勢（SHORT）指12天，長期趨勢（LONG）指26天，他們每天的當日離差平滑均價連成白線就是DIFF，再將(M)9天的當日離差平滑均價連成黃線就是DEA。
當DIFF金叉DEA時說明：第12天的平滑均價減去第26天的平滑均價的當日離差大於前9天的平滑離差，趨勢轉入多頭行情； 當DIFF時死叉DEA線時說明：第12天的平滑均價減去第26天的平滑均價的當日離差小於前九天的平滑離差，趨勢轉如空頭行情。
由於是用均線原理做出來的，那麼多頭排列與空頭排列是確定多空趨勢的根據。0軸是多空平衡線，DIFF和DEA在零軸上方是多頭行情；在零軸下方是空頭行情；在零軸附近是振盪盤整行情，也就是平衡市。平衡市是為突破後的單邊市做前期準備工作。
MACD其實質是改良了的均線系統，經過多次平滑，淡化了單根K線的跳動，指示了當前趨勢方向，其主要特點是穩健性。這種不過度靈敏的特徵對短線而言有過於緩慢的特點，所以短線操作不在本討論範圍之內。但正是如此，MACD可以過濾掉市場上很多的無序噪音，使其在週期較大，K線數目較多的行情中，給出相對穩定的趨勢指向。MACD對趨勢明顯的市場行情發出的訊號可靠性較高，而對盤整市場發出的訊號可靠性較低。
MACD有兩大用法:
1)順勢操作---金叉/死叉戰法
就是追漲殺跌，在多頭市場時金叉買入，在空頭市場時死叉賣出；
2)逆市操作---頂底背離戰法
就是逃頂抄底，在頂背離時賣空，在底背離時買多。
在一輪多頭行情中，價格是創了新高後還有新高，均線是完美的多頭排列。光看價格和均線似乎上漲行情會沒完沒了。然而當市場情緒完全被當前趨勢所感染的時候，市場往往已經執行在第五浪了。這時侯上漲空間有限，而下行空間無限。用MACD的頭肩頂模式(右肩背離)---是一帖有效的清醒劑，往往可以提醒投機者行情隨時有結束的可能性。
在介紹兩大操作方法之前，我們先認識如何用MACD的頭肩頂圖形，與驅動五浪互相驗證。
一. MACD頭肩頂 = 驅動五浪
1)MACD頭肩頂:
2)MACD複合頭肩頂= 包含延長浪的五浪驅動。
看以下兩張圖:
二.MACD順勢操作----如何識別有效的金叉/死叉
如果看見MACD發生金叉就買、死叉就賣的話，相信我已經沒有機會寫，而你也沒機會看這篇文章了----早被市場消滅了。機械的運用金叉/死叉訊號來買賣，還不如用投硬幣來決定買賣會更省力些，效果也不會差很多。只有在符合一定規則之下采用MACD發出的金叉/死叉訊號，才可以大大提高訊號的成功率！
MACD順勢操作是針對趨勢明顯的五浪行情，順勢追買/賣第三浪，不參與調整。當然在等待第三浪買賣訊號出現的其間，也會漏掉很多好機會。但那些機會不屬於該訊號範圍內，所以也不屬於你我。
讓我們只等待屬於我們的那些機會!
1)MACD零軸上方(多頭市場)-------只買第一個金叉，不買第二個金叉，不賣死叉!
0軸上方的第一個金叉往往是第三浪的開始，那麼為什麼不買第二個金叉呢? 因為後面的行情是無法確定的。第二個金叉一般都是第五浪的開始(三浪延長除外)，而五浪相對複雜些，可能是衰竭浪，也可能是延長浪的。只買第一個金叉的思路就是買相對確定性，放棄不確定性。
另外還有一種情況，我們將三浪行情(ABC調整)錯判斷成五浪行情了:
結果判斷錯誤。但因為只買第一個金叉，買點很好，即使看錯，也可以賺些小錢。
很多時候我們是看對行情但沒賺錢或賠了錢，那是因為買點不對的原因。而掌握好了MACD的有效買點，可以做到看錯也能賺小錢，看對能賺大錢。
零軸附近是平衡市、盤整市，經常有假突破後又回來繼續盤整的現象，表現在指標上就是剛發生死叉了接著又發生金叉。所以訊號的有效性相對多頭/空頭市場要低。但平衡打破後，往往會有一段較長的趨勢走勢。
三. MACD逆市操作----利用背離來逃頂抄底
背離的定義：指標方向為正，加速度為負。
背離的含義：趨勢在同方向延續，但強度已經減弱。
背離的現象：價格創新高,指標不創新高(頂背離)；
價格創新低,指標不創新低(底背離)。
先從2004年底的美元走強開始，看日圖、周圖、月圖上同時都出現了美元指數背離的特徵。4小時圖和1小時圖資料我找不到，但如果有，也可以找到背離的特徵。
讓我們從不同週期的背離看起。
1)
2004.12.30 日線發生背離
2) 2005.01.14 周k線發生背離
3） 2005.01.30 月K線發生背離
如果在2004.12.30日線底背離是我們對趨勢會反轉還將信將疑的話，那麼到了2005.1.14日周K線底背離時，我們就要對趨勢反轉半信半疑了，最後到了2005.01.31日月K線發生了底背離我們就要對趨勢反轉深信不疑了。
日圖、周圖、月圖上先後發生了MACD底背離，這就是（大小週期）背離共振，標示了反轉的到來。
那麼是這些不同週期同時發生的背離決定了美元會由弱轉強嗎?
錯! 背離指標永遠不會決定趨勢, 決定趨勢的只能是每根K線和K線組合本身，也就是說，只有每天的走勢自己才會決定趨勢，永遠是K線決定指標背離，而背離只是反映了K線的狀態-------美元指數已經弱不再弱就會轉強。
如果運用波浪理論來講的話，2004.12.30美元指數是執行在第五大浪的第五中浪的第五小浪的第五微浪!
這些五浪同時執行完畢，將是一個大轉折的開始，或者換一個說法：
數浪低手或者對波浪瞭解僅僅是上升5浪，下跌3浪的人，一定已經被這麼繞口的波浪打暈了?
上面講的是大級別的反轉。如果只有4小時和1小時圖同時發生背離，那就是小級別的反轉。在小時圖表裡，這樣的反轉可以一天或幾天發生多次。
掌握好了背離的特點，可以使我們數浪低手或者不瞭解波浪理論的交易者也能逃頂抄底。
二) 背離的種類
(A)驅動背離:
在驅動浪1/3/5浪上發生的背離，常規只會在第5浪時背離一次。但如果驅動浪是延長浪、終結三角形、或者五浪走完後是不規則頂，這時往往會發生兩次或者三次的背離。趨勢越強勁，背離次數越多。但很少見四次或以上的背離。
驅動多次背離型別:
(1)延長浪背離；
(3)不規則頂背離。
(1)延長浪背離
第三/五大浪都可以發生延長。下面的例子是美元2005年的走勢，第三浪走延長浪，目前正在執行的第五大浪中也正在走延長浪。
(2)傾斜三角形背離
傾斜三角形其結構就是五浪，但它的特殊之處是4浪底可以進入1浪範圍。
(3)不規則頂背離
就是B浪超過第五浪也會導致二次背離。因為前面第五浪已經背離一次。
(B)調整背離
調整浪是一次背離，如果兩次以上背離就說明趨勢會發展成推動浪------那就不是調整浪了。
(1)鋸齒形調整背離
2005.07--2005.09的兩個月的調整浪，屬於四浪調整，浪形ABC也發生了背離。
(2) 平臺形調整背離
背離既可以用於逆勢操作，也可以用於順勢操作。
(１)驅動浪背離＝逆勢操作＝逃頂抄底
因為它總是在等待背離的第五浪完成後的反轉，是典型的逃頂抄底。在日線圖和４小時圖中，如果趨勢強勁，往往會出現延長浪裡的延長浪，在指標中就表現為背離後的再背離，導致失敗率較高。只有在大週期如月K線和周K線中準確率才較高。而等待月線／周線的背離需要相當長的間隔才會發生一次－－－應驗了華爾街的一句名言－－－－－機會是等來的。
激動人心的時刻並不是時刻會有的！！！
(２)調整浪背離＝順勢操作＝高拋低吸
背離一次代表調整結束，原有趨勢將繼續，是最好的建倉點／加倉點。如果調整浪背離二次或更多，說明調整浪發展成為驅動浪了，就是趨勢的改變，需要重新數浪了。順勢操作，逆市操作，用乎之妙，存於一心。
（3）一波標準行情的k線走勢和MACD的對應關係：