新浪科技 徐利
10月13日，國務院辦公廳正式釋出《網際網路金融風險專項整治工作實施方案》(以下簡稱《實施方案》)，對網際網路金融風險專項整治工作進行了全面部署安排。
與此同時，一行三會以及工商總局等相關部門密集下發了配套方案，對各自對應的領域進行大規模集中整治。
前後下發的方案數目之多、涉及的部門之廣、影響的範圍之大都是極為罕見的，也難怪有人直呼，“網際網路金融迎地表最強監管”。
連發七文
最先下發的是整個網際網路金融領域的綱領性檔案——即前文提到的《實施方案》，隨後，央行、銀監會、保監會、證監會、工商總局等多部門相繼釋出了各自領域的整治方案。目標是形成中國總體網際網路金融整治報告，建立健全網際網路金融監管長效機制。
按照《實施方案》要求，專項整治工作需在明年3月底前完成。
事實上，《實施方案》早在今年4月14日得到批覆與印發。當日，國務院組織14個部委召開電視會議，宣佈在全國範圍內啟動有關網際網路金融領域的專項整治，為期一年。
往前追溯，在2015年7月，央行等十部委了釋出《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》，提出按照分類監管原則，各類業態分由不同的金融監管部門負責。
對於最新發布的這一系列整治方案，廣東互金協會會長陳寶國對新浪科技表示，整治方案表現出了監管政策的延續性，對監管責任主體、監管紅線、資金存管等都提出了明確要求，而且更為細化、可執行性強。
重點整治領域
“整治就是要落實要求讓監管到位。目前整治工作已經取得摸底排查階段性成果，下一步要進行相應的分類整治工作。” 中央財經大學金融法研究所所長黃震教授對新浪科技表示。
當前，網際網路金融領域的風險隱患主要集中在P2P網路借貸、股權眾籌、網際網路保險、第三方支付、網際網路金融領域廣告等領域，《實施方案》也自然把上述領域作為重點整治物件。
1、P2P網路借貸
針對詬病最多的P2P網路借貸領域，整治的重點還是要落實網路借貸機構資訊中介定位，禁止網路借貸機構突破資訊中介職能定位開展設立資金池、自融自保、發放貸款等違法違規活動。
國家對於網貸的關注度可以說是最高的，去年年底，網貸監管細則徵求意見稿出臺;2016年8月24日，堪稱最嚴網貸新政的《網路借貸資訊中介機構業務活動管理暫行辦法》正式落地。
從國務院辦公廳發的《網際網路金融風險專項整治工作實施方案》，再到銀監會印發的《P2P網路借貸風險專項整治工作實施方案》，內容上並無太大變化，但對銀行存管卻強調多次。財經問題專家王亞宏表示，P2P行業監管趨嚴有利於促進網際網路金融健康有序發展，進行專項整治是必要的，也是及時的。
2、股權眾籌
證監會等15部門昨日聯合釋出了《股權眾籌風險專項整治工作實施方案》，將網際網路股權融資活動納入整治範圍。重點整治網際網路股權融資平臺(以下簡稱平臺)以“股權眾籌”等名義從事股權融資業務、以“股權眾籌”名義募集私募股權投資基金、平臺上的融資者擅自公開或者變相公開發行股票等八類問題，並明示了六類禁止行為。
近期，網際網路股權融資活動比較活躍，出現了一些市場機構打著“股權眾籌”或“眾籌”名義誤導投資者、涉嫌公開或變相公開發行證券等問題，存在一定的風險隱患。
這不是第一次將網際網路股權融資活動納入整治範圍，早在2016年4月14日，證監會等15個部門聯合印發的《股權眾籌風險專項整治工作實施方案》(證監發〔2016〕29號)中國，就明確了對網際網路股權融資的監管。
3、網際網路保險
保監會發布的《網際網路保險風險專項整治工作實施方案》顯示，監管落在網際網路保險的三個亂象：一是銷售宣傳存在誤導性;二是不具備經營資質的第三方網路平臺違規銷售;三是無證經營。
因此，網際網路保險領域的整治重點是網際網路高現金價值業務、保險機構依託網際網路跨界開展業務及非法經營網際網路保險業務。
4、房地產金融
《實施方案》規定：房地產開發企業、房地產中介機構和網際網路金融從業機構等未取得相關金融資質，不得利用P2P網路借貸平臺和股權眾籌平臺從事房地產金融業務;規範網際網路“眾籌買房”等行為，嚴禁各類機構開展“首付貸”性質的業務。
對此，業內人士認為，在樓市收緊調控的大背景下，嚴禁眾籌買房和首付貸這類暗箱操作的給樓市加槓桿的行為。
5、第三方支付
三方支付領域的整治重點是非銀行支付機構備付金風險和跨機構清算業務，以及無證經營支付業務行為，第三方支付領域已實行業務許可，對於無證經營支付業務的機構將開展專項整治工作。
在這個領域，最嚴重的問題莫過於無證經營。主要涉及：一是無證經營銀行卡收單核心業務，典型的如“二清”。二是無證經營網路支付業務，如“大商戶結算”、開立類支付賬戶的電子錢包。三是無證經營多用途預付卡發行與受理等三大類。
從已經發生的風險事件與案件特徵上看，無證經營支付業務危害日益嚴重。不僅僅是客戶的資金安全，還涉及到支付資訊保安以及正常的市場經營秩序。
除了以上五大領域之外，透過網際網路開展資產管理及跨界從事金融業務以及網際網路金融領域廣告等行為也是整治工作重點開展的的物件。
“穿透式”監管
本次下發的多個檔案中，反覆強調的一件事就是要實施“穿透式監管”。穿透式監管已然成為金融監管領域的一個新名詞，對此，可以簡單的理解為透過現象看本質，要求資訊披露更進一層。特別是在資產重組，定向增發和網際網路金融領域，穿透式監管的意義更加顯著。
在拍拍貸CEO張俊看來，實施“穿透式監管”也就意味著監管和整治工作將會以平臺從事的具體業務性質來定性，許多打著“智慧投顧、科技金融”旗號的平臺，雖然改名不叫P2P，但並不能規避監管和整治。
當前，市場監管趨嚴，加強資訊披露能夠增加行業透明度。加強穿透式核查能夠規範市場秩序，以便消除潛在的風險隱患。
在今年3月25日的中國網際網路金融協會的掛牌儀式上，央行副行長潘功勝在談及網際網路金融監管時就提到了“穿透式”監管。他表示要透過網際網路金融產品的表面形態看清業務實質，將資金來源、中間環節與最終投向穿透聯接起來，按照“實質重於形式”的原則甄別業務性質，根據業務功能和法律屬性明確監管規則。
合規性成“生死劫”
《實施方案》特別指出，要打擊非法，保護合法。明確各項業務合法與非法、合規與違規的邊界，守好法律和風險底線。對合法合規行為予以保護支援，對違法違規行為予以堅決打擊。
除此之外，一行三會外加工商總局要成立分領域工作小組，分別負責相應領域的專項整治工作，明確對各項業務合法合規性的認定標準。
“2017年一季度，網際網路金融專項整治將進入收官階段，可以預見，整個行業將進入新一輪洗牌期，不合法合規的平臺會被逐漸淘汰，行業環境將進一步最佳化，網際網路金融健康發展可期。”開鑫貸總經理周治翰表示。
業內人士普遍認為，合規性調整是2016年網際網路金融企業發展的基調，網際網路金融行業也勢必將迎來行業洗牌的提速。