什麼是分散式金融DeFi？ - YahooFinance

banq發表於2020-09-19
分散式NaN

DeFi是“去中心化金融Decentralized Finance”英文的縮寫，“去中心化金融”是加密貨幣或區塊鏈中各種金融應用程式的統稱，旨在擺脫傳統的金融中介機構。
DeFi的靈感來自於數字貨幣比特幣背後的技術- 區塊鏈，這種技術允許多個實體能持有交易歷史記錄的副本，這意味著它不受單一中央來源的控制。這很重要，因為集中式系統和人工介入會限制交易的速度和複雜程度，這樣可為使用者提供對其金錢的直接控制(banq注：男子微信被封跳樓自殺 騰訊承諾被群嘲：你的錢還聽你的嗎？)。DeFi的獨特之處在於，它將區塊鏈的使用從簡單的價值轉移擴充套件到更復雜的財務用例場景。
比特幣和許多其他數字本機資產與傳統的數字支付方式（例如Visa和PayPal執行的那些方式）相比脫穎而出，因為它們將所有中間商從交易中刪除。當您用信用卡在咖啡廳喝咖啡時，金融機構是位於您和企業之間的，他們可以控制交易、能停止或暫停交易並將其記錄在你個人賬戶中的許可權。有了比特幣，這些機構就被排除在外了。
其他諸如貸款，保險，眾籌，衍生產品，投注等金融應用程式也處於中間金融機構的控制之中。從各種交易中剔除中間商是DeFi的主要優勢之一。
DeFi的概念在通常被稱為分散式金融之前，通常被稱為“開放式金融”。
 

以太坊應用
“DEFI”大多數應用都是建立在以太坊之上，是比特幣以外第二代加密貨幣平臺，它更容易使用，可建立其他型別的超越簡單的交易分散的應用。以太坊建立者Vitalik Buterin甚至在2013年的原始以太坊白皮書中就特別強調了這些更為複雜的財務用例。
這是因為以太坊的智慧合約平臺（如果滿足某些條件會自動執行交易）提供了更大的靈活性。以太坊程式語言（例如Solidity）是專門為建立和部署此類智慧合約而設計的。
例如，假設使用者希望將錢下週二傳送給他們的朋友，但前提是根據weather.com到時的溫度指示，只有溫度上升到90度以上。這樣的規則可以寫在智慧合約中。
以智慧合約為核心，數十個DeFi應用程式在以太坊上執行，下面將探討其中的一些。以太坊2.0是對以太坊基礎網路的即將升級，可以透過消除以太坊的可擴充套件性問題來推動這些應用程式的發展。
最受歡迎的DeFi應用程式型別包括：

  • 分散式兌換（DEXs） ：線上兌換幫助使用者對其他貨幣兌換的貨幣，不管是美元的比特幣或DAI的ether。DEX是一種熱門的交易型別，它直接連線使用者，因此他們可以彼此交易加密貨幣而無需信任中介人。
  • 穩定幣（Stablecoins）：一種與加密貨幣以外的資產（例如，美元或歐元）繫結的加密貨幣，以穩定價格。
  • 貸款平臺：這些平臺使用智慧合約來代替中介機構，例如管理中間人貸款的銀行。
  • “Wrapped”比特幣（WBTC）：一種將比特幣傳送到以太坊網路的方式，因此這種比特幣可以直接用於以太坊的DeFi系統。WBTC允許使用者透過上述分散式借貸平臺在借出的比特幣上賺取利息。
  • 預測市場：投注未來事件（例如選舉）結果的市場。DeFi版本的預測市場的目標是提供相同的功能，但沒有中介。

除了這些應用程式以外，新的DeFi概念也應運而生：
  • 收益網路Yield farming：對於願意承擔風險的知識豐富的交易者，有收益網路，使用者在其中掃描各種DeFi代幣以尋找獲得更大回報的機會。
  • 流動性挖掘：當DeFi應用程式透過向使用者提供免費令牌來吸引使用者進入其平臺時。這是迄今為止最流行的收益網路形式。
  • 可組合性：DeFi應用程式是開源的，這意味著其背後的程式碼是公開的，任何人都可以檢視。這樣，這些應用程式可用於使用程式碼作為構建塊來“組成”新應用程式。
  • 金錢樂高積木：將“可組合性”概念換句話說，DeFi應用就像樂高積木一樣，兒童玩具積木可以一起單擊以建造建築物，車輛等。DeFi應用程式可以像“金錢樂高玩具 ” 一樣類似地組合在一起，以構建新的金融產品。

 

借貸平臺
借貸市場是DeFi的一種流行形式，它將借貸者與加密貨幣借貸者聯絡起來。 一種流行的平臺Compound允許使用者借用加密貨幣或提供自己的貸款。使用者可以借出錢從利息中賺錢。Compound透過演算法設定利率，因此，如果借用加密貨幣的需求更高，則利率將被推高。
DeFi借貸是基於抵押品的，這意味著要借出貸款，使用者需要提供抵押品，通常是以太坊，即以以太坊提供支援的代幣。這意味著使用者不會給出自己的身份或相關的信用評分來獲得貸款，這是正常的非DeFi貸款的運作方式。
 

穩定幣
DEFI的另一種形式是stablecoin。加密貨幣的價格波動通常比法定貨幣更大，對於那些想知道從現在開始一週將賺多少錢的人來說，這不是一個好的質量。穩定幣將加密貨幣與非加密貨幣（例如美元）掛鉤，以控制價格。顧名思義，穩定幣旨在帶來價格“穩定”。
 

預測市場
以太坊上最古老的DeFi應用程式之一就是所謂的“ 預測市場 ”，使用者可以在其中押注某些事件的結果，例如“唐納德·川普會贏得2020年總統大選嗎？”  
參與者的目標顯然是賺錢，儘管預測市場有時比民意測驗等傳統方法能更好地預測結果。在這方面具有良好記錄的集中式預測市場包括Intrade和PredictIt。DeFi有潛力提高對預測市場的興趣，因為傳統上賭博被政府抵制，並且在以集中方式執行時通常會關閉。
 

DeFi常見問題

  • 如何使用DeFi賺錢？

以太坊DeFi專案中鎖定的價值一直在爆炸，據報導許多使用者賺了很多錢。
如上所述，使用基於以太坊的貸款應用程式，使用者可以透過借出資金並從貸款中產生利息來產生“被動收入”。 如上所述，收益網路有可能獲得更大的回報，但風險更大。它允許使用者利用DeFi的貸款方面來發揮其加密資產的作用，以產生最佳的回報。但是，這些系統往往很複雜，通常缺乏透明度。
  • 在DeFi上投資安全嗎？

不，這很冒險。許多人認為DeFi是金融的未來，並且儘早投資於破壞性技術可能會帶來巨大收益。
但是，對於新來者來說，很難將好專案與壞專案區分開。而且，有很多壞處。
2020年增加了許多DEFI應用，如米姆硬幣YAM已經墜毀並消失，sending在35分鐘內6000萬的市值降為 0。包括Hotdog和Pizza在內的其他DeFi專案也面臨著同樣的命運，許多投資者損失了很多錢。
此外，不幸的是，DeFi錯誤仍然很常見。智慧合約功能強大，但是一旦將規則納入協議中就無法更改，這通常會使錯誤永久化，從而增加了風險。
  • DeFi何時會成為主流？

儘管越來越多的人被這些DeFi應用程式吸引，但很難說它們的去向。這在很大程度上取決於誰發現它們有用以及為什麼。許多人認為，各種DeFi專案有可能成為下一個Robinhood，透過使金融應用程式更具包容性並向傳統上無法訪問此類平臺的人開放，吸引大量新使用者。
這種金融技術是新的，試驗性的，並且並非沒有問題，尤其是在安全性或可伸縮性方面。
開發人員希望最終解決這些問題。以太坊2.0可以透過稱為分片的概念解決可擴充套件性問題，這是一種將基礎資料庫拆分成較小的部分的方式，對於單個使用者來說更易於管理。
  • 以太坊2.0將如何影響DeFi？

以太坊2.0並不是解決DeFi所有問題的靈丹妙藥，但這只是一個開始。其他協議（如Raiden和TrueBit）也正在研究中，以進一步解決以太坊的可擴充套件性問題。 
如果這些解決方案到位，那麼以太坊的DeFi實驗將更有可能成為真正的產品，甚至有可能成為主流。
  • 比特幣DeFi

儘管以太坊在DeFi世界中是頭等大事，但許多比特幣的支持者都希望將中間商從更復雜的金融交易中剔除，他們已經開發出使用比特幣協議做到這一點的方法。
例如，DG Labs和Suredbits之類的公司正在研究一種稱為謹慎日誌合同（DLC）的比特幣DeFi技術。DLC提供了一種在比特幣的幫助下執行更復雜的金融合同（例如衍生工具）的方法。DLC的一個用例是僅在滿足某些將來條件的情況下才向某人支付比特幣，例如，如果 White Sox贏得了下一場棒球比賽，這筆錢將分配給獲勝者。



 

相關文章