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眼科疾病種類廣泛,屈光不正與白內障患病率最高:2019年我國十大常見眼疾包括屈光不正(包括近視、遠視、老花眼及散光)、結膜炎、乾眼症、白內障、瞼緣炎、視網膜疾病、斜視、弱視、青光眼及葡萄膜炎。其中白內障是致盲的首要病因,在60歲以上的人群中發病率高達80%-90%;非致盲類疾病中屈光不正正逐漸成為社會日益關注的焦點問題,20歲以下人群近視率接近70%,且還在進一步增加。
眼科賽道患者基數龐大,呈現需求藍海:眼科各適應症發展情況不一,其中屈光不正、乾眼症的患者基數最大。隨著國民健康意識的提升,除“看得見”外,“看得清、看得舒服”也成為強烈剛需,為眼科市場帶來巨大的需求藍海。
眼科疾病治療滲透率較低,未來市場空間廣闊:與美國相比,我國患者數量明顯多於美國,但眼科器械及藥物的市場規模僅有其八分之一到五分之一;就治療率而言,較美國仍有4-5倍提升空間。整體來說,我國眼科市場未來還有很大的增長潛力。
眼科賽道全球市場:穩定增長,高度集中
穩定增長態勢將持續:全球眼科器械及眼科藥物市場自2017年以來,一直保持在5%左右的穩定增長,到2021年,全球眼科器械及藥物的市場規模達到了621億美元。未來,這一穩定增長態勢將會繼續保持。
藥物規模略勝一籌:就細分領域而言,眼科器械市場規模佔比在42%左右,而眼科藥物在58%左右。
競爭格局高度集中:整體來看,眼科賽道技術壁壘極高,全球市場目前呈現高度集中的競爭格局。愛爾康、強生、博士倫、依視路、諾華等企業佔據了第一梯隊市場。
眼科賽道國內市場:2100億市場,資本蜂擁藥械領域
三位一體賽道,藥械增速亮眼:自2014年以來,國內眼科市場保持雙位數高速增長態勢,到2021年,眼科市場整體規模已達2100億元。與此相關的,我國眼科企業數量也在迅速增長,從2011年到2020年的10年間,我國眼科企業註冊量從1066家迅速增長至10300餘家,增長達數十倍。
服務佔比最大,藥物發展最快:就細分領域市場規模而言,眼科服務市場佔比最大,達到71%左右,器械次之,佔比達17%左右。而眼科藥物起步較晚,目前市場規模佔比最小,但其發展最為迅速,增速達到15%左右,位於各細分領域首位。
從投融資角度而言,眼科藥械領域熱度攀升:2021年以來,眼科領域融資事件及融資金額迅速攀升,其中90%集中在眼科藥械領域。一方面,眼科藥械領域中高階市場仍被進口廠商所把持,隨著國產廠商技術及產品的提升,未來擁有極大的國產替代機遇;另一方面,眼科藥械領域目前的格局相對零散,在產品上還存在很多空白市場,在未來依然具有誕生龍頭企業的可能。
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