根據乘聯會新能源車零售資料,5 月市場總體走勢繼續保持強勢。2022 年中國傳統燃油車市場低迷,但疫情和原材料緊缺漲價並未影響新能源的強勢走勢。4-5 月的新能源車電池材料價格明顯下跌,也是對新能源車的穩定意義。疫情衝擊下的上海車市低迷,今年的非限購地區的新能源私人需求逐步走強,傳統車企乘用車企業的新能源車強勢增長,尤其是 A00 級和 A0 級私車市場表現相對較強,出租需求改善。

自主品牌新勢力企業全面發力走強,需求結構日益均衡。合資品牌新能源車表現尚待改善,比亞迪插混相對合資車企競爭優勢日益明顯,形成自主品牌全面領先於合資的新局面。

1.  5 月新能源車批發環比較好

乘聯會:2022年5月新能源乘用車區域市場分析

5 月新能源乘用車批發銷量達到 42.1 萬輛,同比增長 111.5%,環比增長 49.8%。新能源發展同樣受到當前疫情衝擊,但環比改善超過預期。1-5 月新能源乘用車批發 189.2 萬輛,同比增長 117.4%。

1-5 月新能源乘用車批發 189 萬輛,同比增長 117%。未來供給改善後的實現進一步拉動措施才能追回銷量損失。

今年以來,由於鋰和鎳等原材料漲價導致動力電池價格上漲的速度大大出乎業內預期,因此在動力電池漲價後的車企壓力非常大,只能通過漲價來緩解成本壓力。

目前的兩輪新能源汽車價格上漲的影響暫時不明顯。首先是新能源車的銷售模式是訂單銷售,目前各車企手裡有較多的未漲價前的訂單,導致 3-5 月基本是消化前期訂單,因此銷量影響不大。

其次是,新能源插混對燃油車市場的分流,高油價導致新能源的優勢加大。現在油價高企的情況下,新能源車的價效比得到了明顯的提升,但傳統車市場就更艱難了。

第三個原因是新能源車的消費者的剛性需求較強,價格敏感度相對較低,因此小幅的價格變化不會明顯影響消費者對新能源車的需求。

第四個原因是新能源車漲價前的訂單價格鎖定,形成早訂車的鎖定價格便宜的結果,引發更多消費者理性或跟風搶訂的新局面。車企對疑似黃牛炒訂單現象也採取措施規範秩序。

2.  5 月新能源車零售增速強

乘聯會:2022年5月新能源乘用車區域市場分析

5 月新能源乘用車零售銷量達到 36.0 萬輛,同比增長 91.2%,環比增長 26.9%,1-5 月形成 “W 型” 走勢。

從乘聯會的零售資料看,1-5 月新能源乘用車國內零售 171.2 萬輛,同比增長 119.5%,但目前年累增速沒有高位的快速回落。今年是補貼調整,因此調整後的新能源車沒有明顯的需求變化。

3. 新能源乘用車用途特徵

乘聯會:2022年5月新能源乘用車區域市場分析

2017-2019 年的新能源乘用車的出租租賃類佔比逐步提升,隨後 2020 年開始的純電動出租租賃的佔比持續下降,2022 年降到 10%。由於私人市場供給不足,純電動 2022 5 月出租租賃的佔比在 12%,稍有回升。

近期插混的私人市場佔比也是持續提升,出租租賃的插混需求持續下降,純電動仍是出租最佳選擇。

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單位性質的純電動乘用車大部分都是出租用途,其他用途的新能源乘用車還沒有太大市場,或者市場逐步萎縮,這也是補貼減少導致的新能源乘用車轉向私人需求的趨勢。

在非營運市場中,2021 年個人市場的佔比達到 78% 的表現較強,2022 年個人市場的佔比達到 81%,進一步形成私人市場高增長。單位用途持續下降到 10%

近期新能源乘用車的市場是波動巨大的市場。2020 年年初出租租賃電動車市場受到疫情影響持續低迷,其中疫情影響的出租租賃市場受衝擊巨大,近期仍較差。5 月的出租租賃電動乘用車佔比回升到 12%,是異常的結構變化。

4. 區域市場的表現在逐步改善

新能源乘用車前幾年主要在限購特大城市需求較強,近期持續下行。2022 1-5 月新能源乘用車在特大城市,佔到總銷量 19%,較 2021 年下降 10 個百分點,上海損失較大,這也是說明限購城市的新能源車市場銷量逐步穩定,限購對需求有約束。近期的縣鄉市場新能源逐步啟動。

近期中大型車市場的新能源車逐步增長,體現中高階新能源車的市場擴充效果較好,而縣鄉市場的新能源車也是逐步擴充套件。非限購的大型城市的新能源車銷量走勢不強。

5.新能源城市市場的表現在逐步改善

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5 月的新能源車增長主力是成都、重慶、佛山等非限購大城市,限購的深圳、廣州、杭州等限購表現仍較強。但上海的銷量均下滑,損失巨大。目前的市場增量在成都、重慶等大城市。限購城市表現分化,目前上海等特色區域推廣地區下降較大。

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2022 年 1-5 月相對於 2021 年同期全面大幅增長,成都、佛山、重慶等增長都相對較為迅猛,尤其成都的增量達到 3.6 萬臺的規模,形成增量的核心推動力量。

成都市場也是新能源車呈現高增長的一個特色環境,高顏值低使用成本的產品在西南地區有較大潛力。杭州與深圳、廣州等其他的限購城市表現相對較強,這也是高階車型的增量貢獻。

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新能源車的市場純電動份額近期稍有下降,2022 年 5 月下降到總體的 75%。由於上海的需求偏弱,純電動在特大型市場表現較強佔到純電動 15% 比例。而插電混動在小城市和縣鄉市場總體表現相對是較低狀態。

6. 純電動車的區域需求差異

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私人家用市場的逐步啟動推動行業發展。今年限購大城市需求雖然很強,但佔比逐步下降,大型限行城市市場佔比持續回升,中小城市私人消費市場逐步回升。

純電動車的租賃市場目前表現逐步的回暖,2019 年出租租賃佔純電動車銷量處於峰值,隨後 2020 年出租租賃的佔比逐步下降,2022 年表現下降到 13% 左右水平。

特大城市的出租租賃車佔比下降,私人市場仍是快速回升。今年限購城市的出租市場仍是核心主力。

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從主力車型的表現來看,也是體現了主力車型在大中城市的表現改善。尤其是以五菱巨集光 MINI 為代表的增量,5 月相比較同期的份額增量是大城市和中型市場增長 3 個百分點。從特斯拉毛豆 3 來看,5 月份的份額下降主要是特大城市,也就是前期上海的增量的貢獻度很大,其他地方的市場相對較好。

7. 插混乘用車的區域需求

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插電混動車型的出租租賃佔比持續萎縮,2022 年佔比大幅下降到 1% 左右的比例。

出租租賃車型主要的需求在特大城市和大型城市市場,今年的特大型城市插混出租大幅萎縮。插混車型的私人消費市場增量潛力較大,中小城市市場均有較好需求。

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近幾年非限購城市的插電混動車佔比逐步提升,比亞迪和理想相對較強。問界 M5 在 5 月表現很強,超越部分老牌明星車型。

5 月的插混走強,大中型非限購限購城市仍是插混主力,限購城市需求受到疫情影響較大,縣鄉市場的插混尚未全面有效推動。

比亞迪漢等限購城市依賴度較高。秦宋等低價插混在中小城市的表現較強。

8. 純電乘用車的區域滲透率 – 5 月

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目前看限購城市的純電動車佔比大幅提升,從 2019 年的 14% 上升到 2022 年的 27%。而非限購城市中的大型城市、中型城市和小型城市的新能源車的純電動車的銷量佔比基本相同,2019 年和 2020 年都在偏低的水平,今年中等城市的 5 月上升到 19%,縣鄉市場的滲透表現也是較強。

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2022 年全國插混市場也達到 6% 的近期最高水平。插混在全國各地市場滲透率都持續增長,尤其在特大型市,今年 5 月插混車市場佔比達到 12%。在其中小城市市場的插混市場的佔比也呈現持續提升的特徵,各類城市間的插混滲透率差距相對縮小。

9. 5 月各區域市場的企業差異化很強

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各地出租市場的表現相對差異化較大。今年 5 月表現較強的出租市場是成都、深圳、北京、廣州、杭州、重慶等。其中各個廠家在各地的出租市場表現也是差異較大,有些地區的本地產品在本地出租市場的佔有率並不一定很高,比如深圳市場,還有重慶市場今年都是外地品牌表現相對優秀。

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私人純電動市場的特色相對鮮明,高階化趨勢極其明顯。比亞迪表現優秀,除了廣州外基本都是第一。天津是零跑等較強,鄭州的上汽通用五菱,其他地區大部分都是高階化的。

造車新勢力的蔚來汽車、小鵬汽車的表現都是很不錯的。與此同時,蔚來汽車成為純電動車的高階市場的第 2 位,小鵬汽車表現也不錯,而傳統造車企業在私人表現的並不突出。

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私人插混市場的比亞迪和理想汽車的表現較強。尤其是比亞迪的主力城市幾乎全面領先。理想汽車的北京、鄭州、重慶等表現很好。上汽乘用車也是走勢較強。合資車企的插混表現相對偏弱,寶馬和南北大眾表現一般。

10. 北京市場走勢

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北京市場 2022 年新能源車市場走勢相對較平穩,2022 年 5 月銷量達到 0.8 萬臺,稍高於去年同期。但 2022 年 1 月的北京銷量低於去年較多, 1-5 月的累計銷量同比增長 23% 的表現一般。

2018 年新能源車指標相對緊張以來,2022 年北京新能源車市場跟全國走勢有反差,這是指標發放節奏帶來的消費受抑制的影響效果。

5 月的北京新能源銷量較好,考慮在缺乏指標的情況下,5 月的表現也是算平穩了。北京的新能源車檔次總體務實,這也是家用需求較好的體現。

11. 上海新能源市場走勢

乘聯會:2022年5月新能源乘用車區域市場分析

上海市場的新政策走勢與北京市場明顯反差,2019 年至今走勢極度平穩。2020 年 5 月份開始,上海新能源車呈現一個小爆發增長特徵。

2022 年 5 月份上海的新能源車市場銷量達到不足 2 臺,相對去年 5 月的 1.4 萬下降巨大,6 月的上海新能源車遭遇疫情的損失應該能明顯恢復。

12. 限行城市的新能源乘用車市場走勢

乘聯會:2022年5月新能源乘用車區域市場分析

新能源車在限行城市的表現相對較強,2022 年 1 月份限行城市的乘務車銷量達到新能源車 7.7 萬臺的水平,5 月份又達到 8.4 萬臺水平,同比增長速度達到 1 倍的水平。

而且 1-5 月份累計的新能源車的銷量達到 42 萬的水平,同比增長 156%,遠高於我們總體的車市增長,也高於我們總體新能源車的平均增長速度,體現了限行城市在疫情之下購買新能源車的熱情相對較高。

13. 不限購不限行地區的新能源乘用車市場走勢

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非雙限城市也就是說我們燃油車車不限購、不限行的地區。由於傳統車不限購不限行,這些城市的新能源車需求是真正市場需求。目前來看非雙限城市也是相對增長極其迅猛的,這類城市在全國的區域相對較廣,新能源車銷量也目前呈現一個相對較高的水平。

2022 年新能源車在非雙限城市城市的表現極其優秀,1 月份銷售 17 萬臺增速很強,3 月增速達到 183%,5 月份銷售 18.8 萬臺的增速 130%,5 月高於 4 月增速的表現很好。總體來看,1-5 月份累計達到 87 萬臺水平,同比增長 150%,呈現了強勢增長特徵。

前期擔心的政策影響不大的非限購非限行城市成為銷量和增量主力,全國各類地區對新能源車都有強勢需求增長的特徵。疊加限行城市的需求,2022 年的區域市場需求保持強勢增長。