JW Insights：2022年全球膝上型電腦市場出貨量將降至2.48億臺 同比下降5.3%

集微諮詢（JW Insights）分析認為，

– 膝上型電腦市場近年來持續增長，2021年達到創紀錄的2.62億臺。但是2022年俄烏危機爆發，再加上高庫存、物流、通脹等問題，膝上型電腦市場可能急轉直下，降至2.48億臺，同比下降5.3%。

– 膝上型電腦市場是存量市場，主要以更新換代需求為主，原本並不太受市場關注，但是近三年來膝上型電腦市場大幅增長，成為產業新的焦點。

2021年全球膝上型電腦出貨量同比增長18%，再次達到創紀錄的2.62億臺。

2021年良好市場業績增加了膝上型電腦廠商的信心，去年第四季度膝上型電腦廠商對2022年市場持樂觀的態度。在俄烏戰爭之前，除了蘋果之外，巨集碁、華碩、惠普、聯想、戴爾等主流品牌廠商認為2022年膝上型電腦市場需求依然強勁，都提高了2022年膝上型電腦出貨計劃，預計高達2.8億臺。

但是俄烏危機打破了他們原先理想的預期。根據Omida資料包告，2021年俄羅斯膝上型電腦市場為700萬臺，受俄烏危機影響，大部分PC品牌已停止向俄羅斯發貨，停止發貨的主要原因是付款問題、物流問題、人道主義和美國製裁。

戰爭、疫情、通脹等因素都在影響膝上型電腦市場。一方面，目前，膝上型電腦庫存持續攀升，由於消費市場需求轉弱，教育市場需求衰退，膝上型電腦庫存增加到去年第四季度7周左右；另一方面，隨著俄烏戰爭惡化，聯想、惠普、戴爾、蘋果等已經暫停向俄羅斯供應膝上型電腦；巨集碁近日表示，巨集碁嚴格遵守國際貿易規定，巨集碁決定暫停其在俄羅斯的業務；人道主義考量也讓華碩進退兩難，2021年華碩膝上型電腦出貨量俄羅斯佔比約11%。

主流品牌廠商不得不調整2022年膝上型電腦出貨計劃。集微諮詢（JW Insights）指出，膝上型電腦品牌相較年初平均下調10％以上，而且代工廠商零部件庫存還在繼續提高，再加上市場疲軟，膝上型電腦零部件面臨掉價風險，品牌廠商拉貨意願不強。集微諮詢（JW Insights）報告指出，由於高庫存和未解決的物流問題、通脹和強勢美元問題以及俄烏危機影響，2022年膝上型電腦出貨量將同比下降5.3%，達2.48億臺。Canalys最新資料顯示，在重大地緣政治的影響和消費者需求疲軟，2022年第一季度膝上型電腦出貨量僅6320萬臺，同比萎縮6%。

伴隨著膝上型電腦市場預期的降低，膝上型電腦用的皮膚價格跌幅擴大。集邦科技指出，隨著市場進入傳統淡季，而且PC品牌下修今年出貨預估，拉貨動能更保守，使得皮膚價格跌勢加劇。其中筆電皮膚價格平均跌幅7～10％，11.6英寸ChromeBook皮膚價格單季跌幅超過16％。4月上旬筆電用皮膚報價仍疲軟。

面對膝上型電腦市場持續下行的趨勢，皮膚廠也不得不調低2022年膝上型電腦用皮膚的預期。集微諮詢（JW Insights）報告指出，預計膝上型電腦皮膚2022年度出貨量為 2.7 億片左右，比2021年下降約5%。如果皮膚製造商不控制皮膚生產，膝上型電腦皮膚第二季度將供過於求。集微諮詢（JW Insights）也預計，第二季IT皮膚價格降幅可能進一步擴大。

在這一輪膝上型電腦皮膚價格下滑的過程中，IT皮膚廠商的市場格局可能會重新調整。當前，台灣皮膚廠商、韓國皮膚廠商在IT皮膚市場仍佔據較大比重，中國大陸皮膚廠商京東方、TCL華星、惠科等為了搶佔更大的IT皮膚市場份額，都在大力入局IT皮膚，TCL華星廣州8.6代線主攻IT皮膚，惠科用8代線切割IT皮膚，甚至專注中小尺寸的天馬也計劃投建8.6代線，加速佈局IT皮膚市場。集微諮詢（JW Insights）認為，中國大陸眾多8.6代線投產之後，膝上型電腦皮膚市場很可能迎來一波價格戰，擠佔台灣6代線的膝上型電腦皮膚市場份額，屆時，中國大陸皮膚廠商將在電視皮膚、手機皮膚、IT皮膚等領域全方位主導全球市場。為了應對激烈的市場競爭，韓國皮膚廠商加速向OLED領域轉移，台灣皮膚廠商則將重心轉向場景化的商顯市場，試圖避開與中國大陸皮膚廠商的正面競爭，建立各自的技術、商業生態等壁壘。

集微諮詢（JW Insights）認為，2022年膝上型電腦市場預期雖然不樂觀，與2021年相比有所回落，但是與疫情之前的2019年相比仍出現明顯增長，由此可以看出，疫情讓線上、線下結合的混合辦公、教學成為常態，人們對膝上型電腦的需求明顯增加，使2020年之後的膝上型電腦市場規模維持在2億臺以上的水平。未來兩三年膝上型電腦市場也可能有所波動，但是都將在2億臺至2.6億臺之間徘徊。