本次資料來源於智投雲對全網公開資料的採集監測。由於行業的特殊性,本次資料中涉及的部分投資機構和投資金額的資料暫未透露,只對已公佈的資料進行簡單統計。截止2016年12月31日智投雲收錄融資事件4494起(該資料統計包括同一專案多個輪次)。
上海,又稱魔都,中國第一大城市,同時也是國際金融中心,航運中心。國際化,高度發達的金融業一直是上海的代名詞。當然創投更加不例外,2400萬人口的魔都是創業投資的絕佳舞臺。
1、上海地區專案概況
通過整合上海地區融資事件,從時間分佈,行業分佈,主要細分賽道,輪次分佈和區域分佈五個方面,用資料呈現規律,希望幫助大家更好的理解上海創投。
.「上海地區往年獲投專案趨勢」.
北京、上海、深圳這幾個金融中心,掌管著中國大部分的經濟血脈,細分來看,創投圈亦是如此,上海地區的投融資事件分佈就像全國的一個縮影。
與杭州和北京一致,上海的投融資事件數量也在2015年達到頂峰,並在2016年遭遇“寒冬”。從融資事件增長率的角度出發,創業者和投資機構在2010年、2011年和2014年最為活躍。
.「電子商務、企業服務和金融成為TOP3行業」.
為了更好的把握近期的投資熱點,我們選取了2015年-2016年的資料來研究上海地區獲投專案的行業分佈。其中電子商務、企業服務和金融均為近兩年的TOP3行業,而前幾年專案高產的本地生活行業卻因為需求飽和、過度燒錢,頻繁“換湯不換藥”而經歷“斷崖式下跌”。
上海擁有多個電子商務產業園叢集,隨著上海自貿區的成立,跨境電商也實現了快速發展。中國最有影響力的金融中心—陸家嘴和新興的“中國矽谷”—張江高科技園區,都源源不斷地催化著創業專案的迸發,企業服務和金融行業無疑成為了創業高地。
.「聚焦熱門細分賽道」.
2016年電商領域生鮮食品明顯減少,而跨境電商則是呈現較好的發展態勢。生鮮電商的熱度從2011年開始便是有增無減,隨著順豐優選、一號生鮮、美味七七、莆田、菜管家等生鮮電商企業的湧現,B2C、C2C、O2O、F2C(農場直供)、CSA(社群支援農業)等各種模式被演繹的淋漓盡致。
在經過一段時間的野蠻發展後,由於供應鏈、冷鏈系統、物流等門檻要求,資金鍊的斷裂等問題日益凸顯,生鮮電商出現了大規模倒閉的現象,其中包括美味七七、青年菜君等電商平臺。
值得一提的是,大宗商品在上海的的電商領域中佔據著較為關鍵的地位,熱度更是有增無減,在上海既有在全國佔據絕對核心地位的鋼鐵電商、找鋼網等,也有蓬勃發展的化工電商、有色電商、農業電商等平臺。
金融行業的細分賽道與經濟環境密切相關。在2015年上半年證券市場重大利好的刺激下,股票類專案廣受資本青睞,而2016年網際網路金融監管達到史上最嚴,不少網路金融專案難以存活,金融資訊化“異軍突起”。
.「融資事件主要集中在天使輪和A輪」.
從融資事件的輪次分佈上看,天使輪和A輪階段佔比最高,上海地區創投領域也是以早期階段的投融資為主。早期融資事件又以企業服務為榜首,說明企業服務作為新的風口,尚處在朝陽時期,電子商務行業發育較為成熟,進入中後期融資階段的專案也比較多。
.「浦東新區創業氛圍最為濃厚」.
從地域分佈上看,浦東新區的創業氛圍引人矚目。浦東新區共有經認定的孵化器和眾創空間99家,基本形成“苗圃+孵化器+加速器”孵化鏈條,集聚了眾多海外創新資源,為創新專案的爆發增長提供沃土,尤其在金融、電商、企業服務等領域有突出表現。
2、上海地區活躍機構
第二部分主要通過上海地區歷年融資事件總數這一指標篩選了較為活躍的一百家投資機構,列表如下。
.「外地機構對上海專案關注度較高」.
排在榜首的四位均為外地一線投資機構。通過簡圖分析,他們所投專案均側重於前文提到的熱門行業,輪次偏好略有差異。
.「上海機構投資偏好多元化」.
接下來智投雲選取了八家較活躍的上海本地投資機構,從這些機構在上海地區和全球投資的頻次、獲投專案的行業分佈和輪次分佈這幾個維度進行分析,並篩選了部分該機構在上海所投的優質專案。
注:圖表資料為智投雲對全網公開資料的採集,相比各家投資機構的真實資料,難免存在偏差,若大家在閱讀時發現差錯和遺漏,歡迎各位給予反饋和糾錯。
上海作為一個國際化大都市,無處不體現著她的多元性和包容性。上海的投資機構也會將目光投向更廣的地域。像PreAngel、啟明創投、戈壁投資和中國平安等,甚至把更多精力放在外地的優質專案。也有創業接力這類本土創業基金會設立的機構,有濃厚的地方色彩,更專注上海本地的創業專案。
從時間走勢上看,在2016年,大多數投資機構在“資本寒冬”的重挫下,投資專案都有不同程度的減少。PreAngel的投資頻次甚至比2012年還要低。也有像戈壁投資這樣的投資機構,近幾年表現穩定,投資數量基本持平。
而每個投資機構的行業偏好各不相同。比如啟明創投選擇醫療健康和汽車交通領域,平安創新投選擇遊戲領域。而企業服務是眾多投資機構都注資較多的行業之一。
從圖中機構看,前期投資階段佔比較高。PreAngel的天使輪融資事件高達四分之三。而啟明創投更傾向於中後期投資,相應地,其融資金額較多分佈在數千萬美元和億元人民幣區間。