從1991年第一個網站釋出到今天，網際網路已經深刻地改變了人類的生活。

我們也自然會將加密貨幣與網際網路的增長進行比較，但是，我想比較一下看看我們到底已經走了多遠。

在這篇文章中，我還將探討加密貨幣市場的增長和網際網路的早期發展，看看我們能發現什麼。

為什麼不容易比較？

我們沒法確切地知道有多少人用了多少次加密貨幣，這是因為：

  •  對於那些自己保管加密貨幣的人來說，由於加密貨幣不同，他們可以同時擁有多個錢包。 
  •  對於在交易所儲存加密貨幣的人來說，一個錢包地址並不意味著一個使用者。交易所為每個交易建立一個錢包地址也很典型。

因此，瞭解加密貨幣使用者數量的唯一方法就是估算。

測算加密貨幣使用者數量的增長

我是用下面幾個辦法來估算加密貨幣使用者數量的增長的：

  • 比特幣&以太幣錢包的增長
  • 比特幣& 以太幣活躍地址的增長
  • Crypto與fiat之間、crypto與crypto之間交易使用者的增長
  •  一定時間內加密貨幣交易總額

比特幣錢包的數量總共有2400萬個，但這並不意味著有2400萬比特幣使用者，因為一個人可以有多個錢包地址，而且每個交易都會生成一個新的比特幣地址。

我認為全世界比特幣使用者的上限是2400萬。

除了依據錢包的數量，我們還可以依據每天活躍地址的數量。為了使這張圖表平滑化，我取了一個月活躍地址的中位數值，並在對數尺度上標了出來，如圖：

我們每天看到的活躍地址的最高數量約為110萬個——這是在比特幣網路中每日活躍使用者（DAU）的近似值。然而，如果把比特幣視為純粹的價值儲存，那麼你就會認為DAU與任何傳統的移動應用程式或網站相比都要低得多。

我們也可以對以太幣做同樣的分析，這是每天以太幣的地址增長和活躍地址（指數尺度）：

總而言之，以太幣網路上地址有3100萬個，活躍地址則達到110萬個。

以太幣與比特幣有一點不同，因為智慧合約有它們自己的地址，而以太坊作為一個智慧合約平臺而非純粹的價值儲存工具，自然會有更高的地址數量。

比特幣的使用者和以太幣的使用者並不是相互排斥的，我認為這兩種加密貨幣之間存在高度的相關性。

另一種估算加密貨幣使用者增長的方法是關注這些交易本身——無論是fiat與crypto還是crypto與crypto的交換。

只有一小部分使用者統計和使用者增長統計資料被披露了出來，以下是我能找到的：

如果我們設所有的交易都收取費用，下面是所有加密交換的市場份額的細分：

此外，如果我們把所有知道使用者數量和交易量的交易都提出來，我們就可以估計出每個使用者的交易量。通過這個數字，我們就可以預測所有交易總量，加密貨幣的使用者總數估計為202萬人。

我認為，這是基於在所有不同的交易所交易和購買加密貨幣的人的數量下限。

此外，我們還可以檢視所有加密貨幣的總體交易量，以觀察2014到2018年的交易量是如何變化的。下面的圖表也是對數尺度，每個月都取平均值是為了更好地瞭解整體趨勢。

雖然所有這些統計都不精確，但我估計全球範圍內加密貨幣使用者的總數將在2000萬到3000萬之間。

加密貨幣使用者增長與網際網路使用者增長的比較

現在我們已經對全球加密貨幣使用者的總數進行了估計，我們可以看看網際網路的發展，並估計我們處在這條軌道的什麼時期。

以下是網際網路使用者的增長軌跡：

我們再把1990年到1995年的網際網路與2013年到2018年的加密貨幣相比：

你可以看到，我們實際上很像是在網際網路的早期。如果你認為加密貨幣將遵循與網際網路類似的軌跡，現在的加密貨幣看起來就像1994年的網際網路一樣。

我們也可以做一個類似的分析，將早期網際網路上的網站數量與空間中加密專案的數量進行比較——為此，我將使用加密貨幣和代幣的總數再加上所有的去中心化的應用。以下是網站數量的增長軌跡：

如果我們將1991年到1995年的網站增長與2014年到2017年的加密貨幣資產增長相比：

最後，我們可以看看從2014年到2017年獲得資金的網際網路公司的總數，與1991年到1995年獲得資助的網際網路創業公司的數量的比較（資金數額經通貨膨脹調整，僅網際網路/軟體公司融資）：

我的觀點

  • 儘管我們已經看到加密貨幣和代幣使用者數量的大幅增長，但如果我們將其軌跡與網際網路的增長相比較，我們其實仍然處於初級階段。
  • 然而這取決於你對區塊鏈和加密貨幣核心用例的長期看法，這個類比也許恰當，也許是毫無意義。
  • 如果你將加密貨幣的主要作用看作是一種新的資產類別，那麼我並不一定期望加密貨幣會遵循與網際網路相同的軌跡——無論是使用者增長還是資產增長（相當於網際網路上的網站）。
  • 如果你把加密貨幣的主要作用看作是去中心化的應用平臺或者去中心化網際網路，那麼使用者和應用程式的增長就可以與網際網路使用者和網站的增長相媲美。

我對去中心化應用未來最大的批評在於，我們還沒有看到該應用的數量在使用與建立兩方面保持同步。目前，加密貨幣的主要還是被用來投機、儲存價值和支付等。

通過這些資料，我們可以看到加密貨幣作為一種資產的作用有所凸顯。雖然去中心化應用的未來很值得持續關注和追蹤，但現在下功夫還為時過早。

自 36kr