2016年三季度陽光私募基金重倉股分析
截至11月1日，滬深交易所上市的2958家公司2016年三季報已全部披露完畢。格上理財統計分析了私募機構及旗下基金所持重倉股情況，統計分析結果如下：2016年三季度陽光私募基金共持有1130只股票，私募機構及旗下產品共出現1859次，報告期私募持股總市值約為4343.35億元。
私募三季度減持37億股，持股市值縮水365億元
據格上理財統計，2016年三季度私募重倉股情況與二季度相比，不論是從數量還是市值上均出現一定程度的下滑。其中持股總市值季度內減少365億元，重倉股數量季度內減少103只，單季度共減持37億股。
格上理財認為，三季度私募持股數量和市值的縮水，主要有以下幾點原因：市場層面，三季度A股市場起起落落，增量資金匱乏，市場主基調仍是存量博弈。在這種環境下，大多數私募在投資上相對保守；政策層面，“史上最嚴借殼標準”擠壓了相關題材炒作空間，銀行理財業務監管新規打破場外資金入場邏輯的預期，監管持續趨嚴；受匯率波動及美國大選等不確定性因素的影響，不少私募持觀望態度，加倉意願普遍不高。
房地產連續四季度居首，前十大行業市值大降
格上理財資料顯示，三季度私募持股的行業分佈與二季度略有變化，交通運輸新進成為私募重倉第十大行業，而公用事業行業則被擠出前十名。三季度私募持股最為集中的前三大行業分別為房地產、醫藥生物和電子，房地產行業已經連續四個季度位列行業第一。此外，汽車行業由二季度的第九位上升到第六位。三季度前十大重倉行業總市值比二季度整體縮水251億元，只有機械裝置行業的配置不減反增，成為私募前十大重倉行業中唯一一個持有市值增加的行業。
王亞偉減持三聚環保，趙丹陽“戒藥戒酒”
格上理財資料顯示，此前王亞偉堅守的三聚環保，在三季度連續上漲行情之後，終於遭到“一哥”減持。王亞偉領銜的昀灃系列產品在三季度合計減持了417萬股。三聚環保股價在9月13日達到歷史最高點，此後跌幅一度超過20%。就在三聚環保被減持的同時，另外幾隻個股獲得“一哥”青睞。格上理財資料統計，王亞偉旗下的昀灃系列產品三季度新進天威視訊、第一醫藥、北京城鄉和國機通用4只個股，分別持有341萬股、292萬股、160萬股和95萬股。歌華有線三季度加倉60萬股。減持方面，除三聚環保之外，二季度還有兩隻昀灃產品持有的燕京啤酒，到三季度只剩一隻出現在前十大流通股東。而天邦股份和一汽夏利的前十大流通股東已不見昀灃產品身影。
格上理財資料統計，趙丹陽在三季度“戒藥戒酒”。三季度末，趙丹陽旗下的“赤子之心”系列產品已經從東阿阿膠和山西汾酒的十大流通股東名單中消失。不過，從山西汾酒的股價表現來看，趙丹陽此次可能“戒酒”失誤。山西汾酒在三季度下跌了10%之後，四季度開始就節節攀升，至今漲幅已近22%。
震盪行情下，私募交叉持股數量增加
格上理財資料顯示，截止三季度末，有7只個股同時受到2家以上私募機構的青睞。私募交叉持股數量與二季度（4只）相比有所增加。
和聚投資重倉股總量居首，淡水泉持股市值最高
從私募機構及旗下產品重倉股持股數量的情況來看，格上理財資料顯示，三季度中，百億級私募所持個股共計59只。其中，和聚投資三季度所持重倉股數量最多，達到11只。淡水泉、星石投資和千合資本緊隨其後。
而從持股市值上來看，格上理財資料顯示，淡水泉投資連續兩個季度持股市值在百億級私募之首。在已披露的上市公司中，淡水泉投資作為前十大流通股股東的持股總市值高達54.57億元。此外，重陽投資、千合資本和星石投資等機構的持股總市值也均在10億元以上。
