Counterpoint Research：2017年中國智慧手機出貨量同比下跌1%

Counterpoint Research的研究總監James Yan(閆佔孟)評論道，“2016年中國智慧手機市場發展蓬勃，出貨量同比強勁增長8%，但之後的2017年對手機廠商而言是艱難的一年。2017年手機出貨量下降是因為2016年許多廠商為平衡下半年巨大的營銷支出而大量出貨，導致2017年需要清理去年累積的庫存。同時，一些在2016年表現不錯的中小廠商市場份額逐漸被Top4廠商蠶食，整體市場出貨量減少。”

James還表示，“2017下半年中國市場全面屏大戰打響，各大廠商爭相推出全面屏手機。然而全面屏新機型的推廣也是一把雙刃劍—在刺激消費者換機需求的同時，也為舊機型帶來競爭，讓廠商清理舊機庫存變得更加艱難。我們預計至2018年，全面屏手機將在中國市場成為新機型標配的主流，覆蓋到高中低端各個價格段的市場。”

2017年第四季度華為出貨量同比增長8%，全年出貨量同比增長19%。華為第四季度及全年均佔據中國智慧手機市場19%的份額，成為中國市場Top1廠商及全球市場Top3廠商，表現達到歷史巔峰。

圖1：2017年第四季度& 2017全年中國智慧手機市場份額

來源：Counterpoint Research Market Monitor Q4 2017

來源：Counterpoint Research Market Monitor CY 2017

James就華為的表現補充道，“華為的增長主要是受子品牌榮耀的推動，榮耀出貨量佔華為2017年總出貨量的60%以上，甚至蓋過了母品牌“華為”的光彩。榮耀超越小米，成為2017年中國線上渠道排名第一的智慧手機品牌。但是，母品牌“華為” 在中高階市場面臨來自OPPO和VIVO的激烈競爭，在中低端市場又受到小米復甦產生的衝擊，增長放緩。”

2017年第四季度和2017年全年，OPPO和vivo分別是中國排名第二和第三的品牌，OV加總佔據中國超過1/3的市場份額。2017全年，OPPO和VIVO的增速高於整體市場，市場份額分別上升至18%和17%。但在2017年第四季度，OPPO和VIVO面臨小米及華為在“雙十一”及“雙十二”以其線上優勢帶來的激烈競爭，增速大幅放緩。

2017年，小米憑藉豐富的機型組合和積極的線下擴張再度迴歸，表現搶眼。2017年第四季度，小米的市場份額大幅增至14%，是中國Q4增速最猛的品牌（同比增長31%）。這使得小米2017全年的市場份額達到12%，排名超過蘋果。

Counterpoint Research研究分析師Mengmeng Zhang(張蒙萌)認為，2016年OPPO和VIVO在中國三四線城市大力擴張線下銷售網路，受這些城市的強勁換機需求推動，OV成為2016年中國增長速度最快的智慧手機品牌。OPPO在2017年增長放緩，開始專注提升品牌形象。OPPO計劃在超一線城市（北上廣深）打造超級旗艦店，擴大在發達地區的品牌形象。同時也計劃打造高階機型，為品牌帶來更多光環效應。”

圖2：2017年中國暢銷智慧手機

來源：Counterpoint Research Model Sales Tracker – China 2017

Mengmeng還認為，“得益於小米的產品組合戰略，小米出貨量在2017年得以回彈，特別是紅米系列拉動了整體出貨量。小米的供應鏈相比2016年大大優化，線下渠道得到擴張，更好地滿足了市場對高價效比低成本手機的需求。小米“雙十一”表現搶眼，天貓銷量排名第一，京東銷量排名第二。2018年對小米至關重要，有訊息稱小米要在2018下半年上市。全球市場的銷售成績將影響小米的上市估值，因此小米希望大幅提高在中國的市場份額，在中國實現其在印度和其它新市場取得的成就，從而在上市前提高公司估值。”

雖然國產品牌佔據了中國市場Top 4排名及2/3的市場份額，蘋果依舊是在中國市場最受矚目的品牌之一，市場對新款iPhone X能否為蘋果迎來iPhone 6系列之後的另一“超級週期”感到期待。

2017上半年，蘋果在中國的市場份額下跌，但下半年有所回升。蘋果採取的戰略是在推廣新機型的同時，對舊款iPhone提供折扣，實現舊機型的促銷（如為中國市場量身定製的iPhone 6 32GB）。新舊機型的同步熱銷推高了蘋果總體銷量的增長。此外，儘管iPhone X和iPhone 8系列售價高昂，二者第四季度銷量仍開始上升。

Counterpoint研究副總監Tarun Pathak評論道，“雖然12月份iPhone X在中國市場需求增長，但表現仍低於蘋果預期，主要是因為供應問題或售價過高。2018年第一季度對蘋果而言非常關鍵，iPhone X能否在中國節假日期間保持熱銷走勢，將影響其整個產品週期的銷量表現。”

此外，中國仍有大量消費者在使用老款iPhone 6/6Plus手機，這些使用者可能會在今年購買新機。對於iOS使用者的換機選擇，James Yan評論道，“iPhone X高昂的售價可能會讓蘋果使用者轉而選擇競爭對手的產品，或者選擇相對便宜的iPhone 7/iPhone8系列。但我們同時也觀察到，蘋果已通過降低iPhone X的渠道利潤來拉低零售價格，因此我們預測蘋果會陸續採取降低iPhone X售價的方式來吸引使用者購買。如果iPhone X零售價格能在2018年降至7,000RMB之內，我們預計，iPhone X在中國市場的銷量將迎來爆發式增長”。