2013年10月1日去哪兒週一向美國證券交易委員會(SEC)提交了IPO(首次公開招股)招股書。

招股書顯示，去哪兒計劃通過IPO交易籌集最多1.25億美元資金，該公司擬在紐約證券交易所上市，股票交易程式碼為“QUNR”。高盛集團、德銀證券、Stifel, Nicolaus & Company、太平洋寰冠證券和香港華興資本證券將擔任去哪兒IPO交易的承銷商。

招股書還顯示，去哪兒2012年總營收為人民幣5.02億元，2011年為人民幣2.62億元，2010年為人民幣1.23億元。去哪兒2012年淨虧損為人民幣9110萬元，2011年淨虧損為4600萬元，2010年淨虧損為440萬元。

在2012年總營收中，去哪兒來自於按服務績效付費(Pay-for-performance)服務的營收為人民幣4.22億元，來自於顯示廣告業務的營收為人民幣4700萬元，來自於其他服務的營收為人民幣3280萬元。

去哪兒創始人兼CEO莊辰超持有該公司約2194萬股股票，持股比例為7.23%；董事林仁俊持有約1903萬股股票，持股比例為6.27%；董事符績勳持有約1376萬股股票，持股比例為4.54%；Lei Zhang持有約1406萬股股票，持股比例為4.64%。高管及董事的總持股量約為7146萬股，總持股比例約為23.37%。

機構投資者中，百度現為去哪兒的最大股東，持股比例為61.05%；Forlongwiz Holdings持股比例為7.17%，GSR基金持股比例為6.27%。

去哪兒表示，將把IPO交易收入用於進行技術、基礎設施建設和產品開發投資，以及用於擴大銷售和營銷團隊以及一般企業用途，如流動資本需求和潛在的併購交易等，但目前並未就任何併購交易展開談判。

以下是招股書梗概：

財務資料

去哪兒網2012年總營收為人民幣5.02億元，2011年為人民幣2.62億元；2010年為人民幣1.23億元；2013年上半年，該公司總營收為人民幣3.59億元，較去年同期的2.05億元實現大幅增長。

2012年總營收中，來自按服務績效付費(Pay-for-performance)服務的營收為人民幣4.22億元，來自於顯示廣告業務的營收為人民幣4700萬元，其他服務營收為人民幣3280萬元。

2013年上半年，去哪兒總營收中，來自按服務績效付費方面為人民幣3.16億元，顯示廣告業務方面貢獻2581萬人民幣，其他服務為人民幣1684萬元。

去哪兒網2012年淨虧損人民幣9100萬元，2011年為人民幣4600萬，2010年為440萬；2013年上半年，該公司淨虧人民幣1693萬元，較2012年同期的6410萬大幅收窄。

2012年，去哪兒網用於產品研發以及營銷銷售兩方面開支為人民幣1.873億元和2.44億元，2011年這兩方面資料分別為8311萬元和1.34億元，2010年為2897萬元和6248萬；2013年上半年，去哪兒產品研發以及營銷銷售支出為1.2億和1.4億。

截止到2013年6月30日，去哪兒現金及現金等價物共計人民幣2.86億元，短期投資為人民幣1.85億元，應收賬款7262萬元，基金款項1.17億元，總資產共計人民幣9.27億元。

使用者和資料量：

去哪兒網使用者數量從2010年的7170萬增長到2012年的1.873億，截至2013年6月30日，過去12個月網站的使用者數量達到2.032億。移動使用者方面，該公司移動使用者從2010年的20萬增長到2012年的2190萬，截至截至2013年6月30日的過去12個月中，移動使用者達3960萬人。

去哪兒閘道器於機票和酒店的網路搜尋量，從2010年的8.997億次，增長到2011年的11.394億次，而到2012年，該資料達15.732億次。截止到6月30日的2013年上半年，搜尋量為10.548億，較去年同期的7.423億次大幅上升。

董事和管理層成員：

百度CEO李彥宏任去哪兒網董事會主席職位，去哪兒聯合創始人莊辰超為現任CEO、董事；孫含暉為CFO；吳永強為技術長；Hesong Tang為公司董事；獨立董事共有四人，分別是Denny Ting Bun Lee、Richard Jin Choon Lim、Jixun Foo和Lei Zhang。

股權架構：

去哪兒創始人兼CEO莊辰超持有該公司21,936,524股股票，持股比例為7.23%；董事林仁俊持有19,026,616股股票，持股比例為6.27%；董事符績勳持有13,757,619股股票，持股比例為4.54%；Lei Zhang持有14,061,490股股票，持股比例為4.64%。所有高管及董事的總持股量71,462,127股，總持股比例約為23.37%。

機構投資者中，百度現為去哪兒的最大股東，持股比例為61.05%；Forlongwiz Holdings持股比例為7.17%，GSR基金持股比例為6.27%。

風險因素：

•目前去哪兒仍處虧損狀態，短期內可能不會盈利。儘管該公司營收增長迅速，但這種高速增長率難以維持，未來可能出現營收下滑局面。

•增長可能出現放緩情況，該公司管理層或不能有效管理未來增長勢頭。去哪兒網2011年營收較2010年的1.23億元，增長到2011年的2.62億元，增幅達111.8%；2012年營收為5.02億元，同比增長91.2%。未來時間內，該公司難以維持如此高速增長勢頭。受多種因素制約，包括對使用者吸引力減低、消費者支援減少、線上旅遊業增速整體放緩、政府政策調整以及經濟環境改變等，去哪兒未來營收增幅可能出現放緩或者下滑情況。

•如果去哪兒不能繼續創新，為使用者提供極具吸引力的產品和服務，將不能留住大規模使用者，進而導致該公司財務情況和業績遭受損失.

•競爭加劇影響不利。中國線上旅遊預訂行業競爭激烈，去哪兒主要競爭對手包括攜程、淘寶旅遊頻道，同時該公司還面臨其他旅遊搜尋提供商和傳統旅遊企業的競爭。

•在研發和提供新服務上，去哪兒缺乏運營經驗，這肯能會對該公司財務環境、業務營收造成負面影響。

•如果去哪兒未能推出相容移動裝置和技術的服務，其在日益增長的移動線上旅遊產品和服務市場中，難以吸引和保持使用者數量。

•去哪兒或未能採取足夠措施保護管理智慧財產權及其他司法要求，這將對品牌和業務造成傷害。

•去哪兒網可能與百度產生利益糾紛，鑑於百度持有前者61.05%股權，出現上述問題時，百度或不能做出有利於去哪兒的解決辦法。

•去哪兒網業務可能會因搜尋引擎演算法調整以及訪問流量變化而受到不利影響。