資訊保安：需求進一步升級行業再上風口

勒索病毒席捲全球，資訊保安主題迅速升溫。有行業人士表示，隨著資訊保安行業上升到國家戰略高度，需求拉動將使得行業迎來加速發展期。疊加事件性機會，資訊保安有望繼續震盪反彈。但需要注意的是，短線反彈後板塊內部將出現分化，投資者可關注業績支撐的資訊保安概念股。

勒索病毒“永恆之藍”在全球範圍內爆發，國內大範圍受災從5月12日開始，事件影響重大。二級市場上，多隻資訊保安概念股大幅走高，資金追捧熱情高漲。華創證券分析師尋贇分析指出，此輪勒索病毒威脅到高校、醫院、政府、加油站等重要部門，威脅到百姓的生命財產安全，充分暴露出網路安全保護不足的巨大潛在威脅。目前我國網路安全投入不足整體IT投入的1%，相比已開發國家10%的平均水平，尚有很大差距和提升空間，自主可控是網路安全的前提。隨著網路安全意識提升和政策進一步推動，網路安全和自主可控行業必將迎來快速發展。

華泰證券(601688,股吧)分析師高巨集博指出，國家級的資訊武器庫確實存在且威力巨大，一旦洩露後果將不堪設想；國家之間的博弈慢慢從現實空間轉到了網路空間，各國公共基礎設施資訊保安脆弱，促使各國政府加大國家戰略層面的資訊保安投入和公共基礎設施的保障，推動整個資訊保安產業的發展；過去只會瞄準政府和大型企業的黑色產業鏈，也會逐漸向普通企業、個人轉移，從而帶動整個資訊保安行業快速發展；目前的一些防禦手段還不能完全跟上形勢，會進一步刺激新技術、新產品的研究開發；《網路安全法》對網路產品和服務提供者的安全義務有了明確的規定，將現行的安全認證和安全檢測制度上升成為了法律。

在網路安全問題頻發的背景下，監管層在資訊保安領域政策持續加碼。隨著中央網路安全資訊化小組的成立，以及《網路安全法》的出臺，國家將資訊保安提升到了國家戰略的層面。後續國家資訊保安預算也必將大幅增加，相應的法律法規也會陸續出臺。可以預見，在網路資訊保安需求拉動、國家政策推動的共同作用下，中國網路安全產業必將迎來加速發展時機，行業增速有望進一步提高。從計算機行業來看，資訊保安行業業績增速靠前，高景氣度延續。在確定的成長提前下，資訊保安領域值得投資者長期關注。

市場需求的加大，資訊保安行業國產替代機會凸顯。基於資訊保安在國民經濟中的重要性，我國政府採購對資訊保安產品有著非常高的要求，要求採購“自主可控的國產安全產品”，具有完全自主創新特點的安全產品成為我國國家戰略部門採購時的首選產品，因此優秀的本土企業最為受益。建議關注啟明星辰(002439,股吧)、北信源(300352,股吧)、任子行(300311,股吧)、衛士通(002268,股吧)、美亞柏科(300188,股吧)、藍盾股份(300297,股吧)等行業細分龍頭。

潛力股精選

啟明星辰(002439)

深耕網路資訊保安

公司在深耕網路資訊保安的基礎上，向資料安全、應用業務安全、密碼加密等多個資訊保安行業的細分市場進行佈局，同時繼續深入研究核心技術，緊密跟進雲端計算、大資料、移動互聯、工業控制系統、物聯網、智慧製造、智慧城市等新領域的安全趨勢和技術走向，積極研究部署新產品創新及投放，佈局行業多品牌發展，打造產品運營一體化。安信證券分析師胡又文指出，隨著《網路安全法》的施行，相關工作將進入有法可依、強制執行的階段，網路安全市場空間不斷擴大。網路資訊保安市場需求將實現多元化，公司作為行業龍頭將迎來發展良機。

北信源(300352)

終端安全龍頭

公司是我國資訊保安行業領先企業，在終端安全領域處於龍頭地位。自2015年起，公司展開了一系列投資併購，持續完善自身在資訊保安領域的產業鏈佈局。平安證券分析師認為，公司圍繞資訊保安領域的這一系列投資併購，將進一步強化公司在國內資訊保安領域的競爭優勢，提高公司在國內資訊保安行業的市場份額。同時，併購公司承諾淨利潤的達成也將顯著增厚公司業績。資訊保安已上升為我國國家戰略，行業景氣度持續高企，終端安全管理細分市場亦處於快速發展期。作為國內終端安全龍頭，公司傳統終端安全業務快速增長可期。

衛士通(002268)

研發高安全專用終端

公司自2015年就開展國產自主高安全專用終端的研發，針對政府、軍工、金融、能源等重點行業使用者的安全需求。同時旗下天津網安專注於移動安全中介軟體、移動安全管理平臺運營中心、行業移動安全應用等軟體產品的研發與推廣，為公司構建持續的安全運營能力，推動公司的可持續發展。東吳證券(601555,股吧)分析師郝彪指出，目前衛士通已經發布龍御系列自主可控計算機、衛士通中華衛士系列自主可控安全交換機等基於國產晶片的產品，與華為合作的安全手機整合了移動OA，從此前的通話安全擴充套件到辦公安全和資料安全，2017年有望開始放量。

藍盾股份(300297)

銷售效率得到提升

公司圍繞“大安全”產業發展戰略，不斷深化行業營銷策略，銷售效率得到提升，銷售渠道模式全面鋪開，未來市場份額有望進一步提升。資訊保安產品市場空間廣闊，公司未來安防整合產品銷售有望保持長期快速增長。民生證券分析師鄭平指出，行業趨勢疊加國內“自主可控、安全可靠”的要求，有利於公司雲安全、虛擬化安全、行業大資料安全、移動安全、業務應用安全、態勢感知等方面的技術應用迅速發展。公司通過整合資源、優化管理，未來將直接受益於國家扶持政策，進一步鞏固公司“智慧安全領導者”的市場地位。

國民技術(300077,股吧)(300077)

受益於資訊保安需求

公司目前以積體電路資訊保安為基礎，著力打造金融及個人資訊保安通用解決方案，為客戶提供金融終端安全晶片及安全模組、智慧卡晶片、RCC近場支付等多種產品。安信證券分析師孫遠峰指出，伴隨著移動支付和物聯網產業發展，硬體資訊保安解決方案有望得到市場認可；與此同時，國家對資訊保安的重視提升到新高度，對於自主可控、安全可信的產品需求將持續提升。公司是A股資訊保安IC設計稀缺標的，有望受益於國家資訊保安需求和行業終端產品硬體安全需求雙重帶動，進入成長新階段。

本文轉自d1net（轉載）