本週三，摩拜單車在上海上線了新版單車——摩拜輕騎。
摩拜輕騎採用了和競爭對手 ofo 類似的傳統腳踏車設計，拋棄了同軸架構採用了傳統的鏈條，不過繼續使用實心輪胎。
過去一個多月裡，獲得滴滴出行千萬美元級入股的 ofo 正在上海快速擴張，路邊小巷看到黃色單車的機率大幅提升。
摩拜輕騎的推出，一方面是以新款低成本、普通廠家可以生產的單車實現總量的快速擴張，以應對競爭對手的搶佔市場。另一方面，也是為了解決傳統摩拜單車騎起來過於費勁，使用者屢屢抱怨像健身車體驗不好的問題。
當然，從共享出行的行業發展角度，真正值得關注的不是摩拜輕騎本身，而是在此次釋出儀式上，宣佈與摩拜單車達成戰略合作的上海市寶山區政府釋出的通稿，其中洩露了摩拜單車一個重要經營資料。
在這份政府通稿中，是這麼形容摩拜單車在寶山區的發展的：
至 10 月份，摩拜單車主動投放 2400 輛車，目前單車保有量 5100 輛，日均騎行次數已超過 3.1 萬次，騎行總距離 8.7 萬公里。
透過保有量 5100 輛的數字和每天 3.1 萬的騎行次數，很輕鬆可以計算得知，每輛摩拜單車每天的平均使用次數是 6 次，其實按照最低 1 元的營收來計算，那也是每天每輛單車 6 元的營收。
此前有業界分析對於摩拜單車的經營模式，主要擔憂在於：摩拜單車的需求在上下班高峰，平均每輛車的使用頻率會比較低，再加上有相當多的車輛被使用者不當的藏為己有，這使得摩拜單車的運營資料會更加難看。
此前有一篇名為《成本 3000，日賺 3 塊，還得提防低素質使用者，摩拜單車壓力山大啊!》的分析，無疑是這種看法的典型代表。
但是從寶山區公佈的這個運營資料來看。每天 6 次兩倍於市場的預計，顯然不能算是一個比較低的使用頻率——尤其是如果綜慮摩拜單車的成本來考慮的話。
賺錢樂觀
一輛傳統版本的摩拜單車到底多少錢？我看到的大量新聞報導和上面提及的文章一樣，都說是 3000 元。不過我始終覺得，這個數字興許是摩拜單車的運營方故意放風虛高成本，以阻止新的競爭對手進入這個行業。
如果採用手機行業常採用的成本相加模式，這些精簡的腳踏車元器件加上一個 GPS+ 電子控制+發電的電控裝置，很難相信這麼些零部件需要 3000 元。
據我瞭解，有投資人在考察摩拜的過程中瞭解到的一個數字相對更靠譜：一輛摩拜單車初期的邊際成本是 1000 元左右，如果是大批次生產都可以降低到 700 元左右。
這個數字我覺得是比較合理的，畢竟將創業初期開模具或者是公司運營成本都折入摩拜單車的成本，這樣的演算法未免有些誇張。
那麼 700 元的邊際成本以及每天差不多 6 元的營收意味著什麼？意味著一輛摩拜單車大概只需要 120 天就可以收回成本了。
雖然摩拜單車被認為是一個重資產的創業專案，但是固定資產在 120 天就可以收回成本，這樣的重資產其實也是算少見的優質資產——尤其考慮到傳統版摩拜單車的設計壽命是整整四年。
根據此前的新聞報導，摩拜單車計劃在 2016 年年底在上海的單車總擁有量達到 10 萬輛。10 萬輛單車如果繼續按照每天 6 次的使用量，就意味著一天 60 萬的營業收入，一年下來也就是 2 億多元的營收——當然，此次的摩拜輕騎單價只有傳統版的一半，即 0.5 元/小時，這會讓營收資料有所下降。如果一輛摩拜單車真的能夠持續使用四年，並且摩拜單車運營方的年度運營成本不要太高的話。一年一個億的利潤還是有希望的。
作為一個準公共交通事業，10 萬輛腳踏車投入 7000 萬左右，收回硬體成本後一年賺 1 億元，這算是相當不錯的成績了。但是這個利潤水平相比摩拜單車剛剛獲得的 1 億美元融資似乎又不值一提。
當然投資者願意給出如此高的估值，看重的並不是摩拜單車在上海單個城市的營收，而是希望這樣的模式能夠在全國快速的擴張。
事實上，摩拜單車也是在這麼做的，4 月份在上海試執行，9 月進入北京和廣州，步伐絕不算慢，顯然也是為了應對投資人這方面的期許。
擴充套件不易
但是，一個不容忽略的事實就是：腳踏車這樣一個的事物，並不像網約車那樣容易在各個城市快速的複製。
比如類似重慶、香港，顯然騎腳踏車上下坡就是不靠譜的；比如東北這樣冬天太冷或者雨季太長的城市，同樣不適合腳踏車代步；又比如類似杭州這樣公共腳踏車本來已經非常完善的城市，恐怕也未必有摩拜單車太大的施展空間。
更何況，腳踏車這樣的一種代步工具，背後的文化意味同樣會成為複製的障礙。
即使是摩拜單車第二個進入的城市北京，這樣一輛網際網路腳踏車所獲得的評價也與在上海截然不同。
在上海騎行摩拜腳踏車的主流是白領，他們將摩拜腳踏車作為坐地鐵上班過程中從家到地鐵站，或者從地鐵站到公司的代步工具——在上海，騎摩拜單車是一種新的時尚。
但是北京的朋友卻告訴我，他們看到摩拜單車的主要使用者是各類體力勞動者。這樣的使用者定位差距就是一個推廣的障礙。
至於說那些對於汽車保有量控制並沒有那麼嚴格，同時地鐵建設也沒有那麼發達的二三線城市，我聽到另一種有意思的意見就是：好不容易努力賺錢開上了汽車，吃飽了還要回去騎腳踏車？
是的，雖然我是摩拜單車的忠實使用者，但是我並不認為摩拜單車可以在太多的城市快速擴充套件。比起眼下天量的融資和對應的估值，怎麼都讓人感覺這新一輪共享出行的泡沫似乎又大了一點。
摩拜單車，英文名mobike，是由北京摩拜科技有限公司研發的網際網路短途出行解決方案，是無樁借還車模式的智慧硬體。人們透過智慧手機就能快速租用和歸還一輛摩拜單車，用可負擔的價格來完成一次幾公里的市內騎行。2016年4月22日，北京摩拜科技有限公司在上海召開釋出會，正式宣佈摩拜單車服務登陸申城。使用摩拜單車智慧手機應用，使用者可以用自己的手機檢視單車位置，繼而預約並找到該車。透過掃描車身上的二維碼開鎖即可開始騎行。到達目的地後, 在街邊任意畫白線區域內手動鎖車完成歸還手續。