這個年關，“BATX”（百度、阿里、騰訊和新浪）讓銀行很難過。
網際網路金融臨近年關非但沒有“收手”之勢，反而變本加厲發起更為猛烈的攻擊：百度忙著接連“發”，騰訊籌劃著微信支付，而阿里的理財節也是一個又一個……網際網路金融侵入傳統金融的“領地”，倒逼銀行、基金、保險（放心保）、券商等金融機構加快轉型步伐，機構們也像遇到聖誕購物節一樣瘋狂投入。當穿“西裝”的金融機構遇上穿“休閒裝”的網際網路企業，帶來的是“火星撞地球”般的新思維方式的衝擊。進入2014年，網際網路與金融進一步結合，是顛覆，還是融合？金融機構一窩蜂“抱大腿”、賠本賺吆喝的模式能否持續？
網際網路金融“凶猛” 傳統機構人士寢食難安
“百度：各大行對不起！”
“XX銀行，對不起！年底鬧錢荒，我知道你飢渴，我知道你手頭緊，但要讓我把錢放在你那，臣妾做不到啊！同樣存一個月，你連回家的機票都買不起，而百傳送我一部土豪金還送往返機票，收益差距甩你幾十條街，叫我如何愛你？”……
最近微信朋友圈流傳著一組照片，百度團購理財8%起的宣傳易拉寶擺在中行、建行、工行等各大銀行乃至央行門口，直接叫板銀行，“向左走銀行活期0.35%，向右走百度百發8%起”。鮮明的對比，使得網際網路金融得以倒逼利率市場化加速。同樣是現金理財，銀行活期存款只有0.35%，而貨幣基金的收益不斷上行，目前普遍在5%以上。再加上網際網路“土豪”加碼，紛紛喊出8%甚至10%以上的收益，而且沒有門檻，活期存款搬家的趨勢已然清晰。
今年以來，網際網路金融在所謂“四馬”，即馬雲、馬化騰、馬明哲和馬蔚華的帶領下一路狂奔，從網際網路和金融兩路出兵夾擊傳統金融。而傳統的銀行、基金、券商等資管機構，更多是以被倒逼的方式捲入這場“跨界”混戰。
網際網路金融到底有多大的威力？僅從網際網路與基金公司的合作就可見一斑。簡單地估算，今年6月新誕生的餘額寶在11月就已經突破千億，業內預計年底甚至有望突破1800億元；百度聯合華夏、嘉實的理財產品規模預計60億元以上。加之其他幾個“寶”，匯添富“全額寶”近6億元，東方財富(300059,股吧)旗下天天基金網的“活期寶”9月底前申購額約100億元，天天基金網聯合三家基金公司的“搶錢大戰”大約會再納入6億元。業內預計，今年網際網路基金大約搬走2000億左右的活期存款。
網路借貸和眾籌融資作為網際網路金融中不可小覷的一支力量，今年呈現爆發式增長，倒逼銀行、保險開始探索新型的信貸模式。平安集團旗下的陸金所作為其網際網路金融戰略的重要部署，已經成為知名的P2P平臺，而招商銀行(600036,股吧)也在其小企業金融服務平臺悄然上線P2P撮合服務。據悉，其他銀行也有意涉足P2P業務，已經在準備當中。
而京東的玩法讓很多機構瞭解到什麼是供應鏈金融，劉強東在搶銀行的小企業客戶，對此銀行已經看到危機。今年12月京東上線“京保貝”，京東根據供應商在京東的採購資料進行評級，3分鐘融資到賬。就在近日釋出的有關銀行家調查報告顯示，供應鏈融資已經成為公司金融新的重點方向。對於目前的三種網際網路金融模式，P2P、電子商務企業融資和電子商務企業代銷，40%以上的銀行家認為電子商務企業融資將給銀行業帶來巨大挑戰，而認為代銷會帶來挑戰的比例只有不到30%。
此外，以比特幣為代表的網際網路貨幣也開始在網路盛行。雖然比特幣的炒作不乏泡沫，但未來真正意義上的網際網路貨幣會不會成為像美元、人民幣等法定貨幣一樣的獨立貨幣品種存在呢？
為了應對網際網路的攻勢，銀行等傳統金融機構除了加速觸網之外，也已有所應對。如交通銀行(601328,股吧)已經推出某些貨幣基金的“T+0”取現業務，據悉民生銀行(600016,股吧)與匯添富、民生加銀基金將合作推出新型銀行卡，活期存款直接轉為貨幣基金。有銀行人士將銀行此舉稱為“防禦”，儘管可能導致部分存款的流失，“但也比流失到其它銀行好。”簡單“防禦”只是第一步，當十幾萬億的活期存款開始大規模搬家時，銀行將流失巨大的低價資金來源，在存貸差的盈利模式下，為了留住存款，銀行可能需要提高其存款的利率水平。
網際網路不穿“西裝” “野”打法能否適合金融圈
網際網路改造了金融，誰來改造網際網路？
在近期舉辦的一個網際網路金融論壇上，主辦方網際網路公司的老總自始至終一身休閒裝，而前來參會的專家或金融機構負責人則是全套西裝。該老總還打趣道，做網際網路的金融機構現在很多已經不穿西裝了。網際網路的人搞創新，被土豪追趕，哪有時間穿西裝。當然，“網際網路”不穿“西裝”，一方面是體現自由的精神，另一方面是工作忙碌。但是，在網際網路介入金融之後，或許展現更多的是網際網路式的思維。
難怪有多家機構有關人士向中國證券報記者抱怨，網際網路公司現在很“大牌”，產品設計、發行節奏甚至宣傳口徑都要聽網際網路公司的。可以說是先逃出銀行的“狼窩”，又入電商的“虎穴”。一位基金公司負責電商業務的人士提到，最近工作非常辛苦，網際網路公司說產品什麼時候上線，基金公司就得加班加點地做出來，進度非常緊，有的系統可能測試沒有做好，就要上線了。如果突然發生大量的交易，就有可能出問題。還有基金公司的電商負責人已經將網際網路金融下的工作時間改為24小時工作制。
“我們無法改變他，我們只能吸引他。”某基金公司副總表示。除了趕進度，宣傳口徑上，網際網路的做法與金融機構的思維有很大差別。百度百發1期一度宣傳收益率為8%，但後來發行未果。12月百發2期宣傳上變通為“8%起”，網易理財也打出“10%起”，仍有打擦邊球的嫌疑。網際網路公司在金融產品的宣傳上，以突出收益，吸引眼球為目的，諸如“紅包獎勵”、“送集分寶”、“補貼”等字樣都敢於放在公開宣傳資料中。而這些行為，是金融機構所不敢為的，這也是在網際網路金融中，合作的金融機構普遍“失語”的原因之一。
有業內人士坦言，網際網路的很多說法基金公司不敢那麼宣傳。網際網路基金營銷口徑未來是會放鬆，還是必須與傳統渠道宣傳規則一致，這可能是政策層面需要考慮的。
網際網路的打法常常是先賠錢賺流量，邊做邊改，最後活下來的就是勝利者。然而，在網際網路公司開始從事理財產品代銷、支付，或者參股金融機構後，這種打法是否適合金融圈，網際網路公司金融化後能否產生競爭力，對此很多金融人士心中打了一個大問號。
賠本賺吆喝能走多遠 網際網路金融三大預言
6%不夠，8%不夠，10%以上似乎還不夠。最近網際網路理財在攀比中不斷提升，而高收益的背後其實是由網際網路公司或金融機構自掏腰包補貼，這種倒貼的模式不僅涉嫌違規銷售，而且也不具有可持續性。2014年的網際網路理財還能補貼多少？
要冷靜了：“明年大家應該冷靜冷靜了，今年虧本賺吆喝的事情太多了。基金公司是輕資本的，再倒貼一年很難做到。一旦收益降下來，就可能面臨網際網路客戶的流失。所以基金公司要冷靜思考究竟哪種模式能夠保持穩定增長。不能再一窩蜂去抱大腿了。”有基金業內人士對明年的網際網路金融如此評價。
逐步融合：南方基金總經理楊小松表示，未來網際網路金融發展有可能按照三個層次演進：一是各自為戰。網際網路企業與金融企業基於自身的比較優勢開展業務，產品型別和重點客戶重合度較低，網際網路企業在這一階段的成本優勢明顯，具體表現為虛擬渠道擴張；二是漸進融合。雙方部分核心業務產生交叉，網際網路企業開始利用資料資產進行風險定價，金融企業逐漸掌握批處理技術，通過產品創新由被動防禦轉向主動出擊，對長尾客戶的爭奪是重點；三是實質融合。雙方都已經掌握對方的核心技術，平臺搭建完畢，開始利用資料資產對現有模式進行徹底改造，使用者數量、使用者粘度和資料有效性是競爭的關鍵。
安全很重要：商業銀行作為傳統金融機構的代表，其實一直在進行金融網際網路化，包括民生銀行推出小微手機銀行、招商銀行實現微信交易等，在銀行看來，網際網路金融中風控仍然非常重要。華夏銀行(600015,股吧)電子銀行部經理鐘樓鶴表示，銀行給客戶提供服務首先需要確保安全、控制風險，通過網際網路，需要對客戶的身份進行認證；其次保證客戶資訊的安全，以防非法獲取客戶的私人資訊；最後，確保消費者的合法權益受到保護，尤其是從產品的設計上保證消費者權益，在這樣的基礎上再深入展開產品創新，為客戶提供更好的服務。
移動金融：如果說今年阿里、百度在網際網路金融出盡“風頭”，那麼未來可能更多看到騰訊的身影。很多業內人士表示，移動網際網路是未來的趨勢，使用者已經明顯地向移動端轉化，在這個過程中，碎片化趨勢將更加突出——時間碎片化、資訊碎片化、資金碎片化。
在這個趨勢下，未來基於移動端的碎片化理財可能是金融機構的一個創新方向，微信支付的微理財或許會在明年推出，屆時將引領基於微信的理財產品。當然，新的問題也會出現，如金融機構如何在有限的手機螢幕資訊中展示產品，“不過，這些問題慢慢都會解決，只是時間的問題”。