SAP Portfolio Analyzer 中 夏普比率（Sharpe Ratio）計算

Sharpe Ratio比率是一個衡量對應風險的收益比。越高的夏普指標，意味著在收益相對與風險越高。在SAP TRM 模組中計算風險是適用年化組合收益減去年化基準收益，在除以年化組合風險，這邊用組合收益的標準差。
其中，年華組合收益可以使用時間權重（Time-weighted rate of return (TWRR)），或者金錢權重（Money-weighted rate of return (MWRR)）或者Modified Dietz Method來計算。基準收益是指市場主流指數收益率，和無風險收益率並不一樣。
組合收益的標準差的計算，是首先需要計算出收益曲線，理論上是無限連續，可以使用插值法簡化，在選取一定數量的時點，計算在這些時點時的組合收益和預期收益的差，在算出標準差。