比較實用的選股技巧

最近，不斷有朋友來信詢問選股方面的知識。我平常工作很忙，這類信件有時候顧不上回復，可能會讓一些朋友失望，乾脆今天簡單寫成一篇文章供參考吧。股票投資最重要的就是選股，選對了股票，即使暫時被套也不用怕，早晚會給你豐厚收益。選錯了股票，一旦被套就進入漫漫長夜，不知道何時是盡頭。我根據自己的體會簡單做一點總結：

第一：看業績。

我個人認為，業績是股票投資最重要的基礎。即使是機構主力拉抬某隻股票，一般也會選擇那些有著堅實業績支撐的股票（不排除個別業績一塌糊塗的“妖股”也會有驚人表現，但往往是曇花一現，難以持久）。無論是社保資金、QFII還是基金選股，業績都佔據著極其重要的位置。
這裡的業績包括兩個方面，一是現實的業績，二是未來的業績。一般而言，真正的高手選股重視未來業績超過現實的業績，因為，未來的業績能夠帶來更大的上漲空間和更豐厚的利潤，而現實的業績則有提前被充分炒作和挖掘的可能（當然，如果現實的業績和未來的業績都非常好，就相對更完美一些）。
但一定要注意，許多股票的業績是隨著環境、時間的變化而變化的。比如，廣濟藥業，今年由於核黃素價格飛漲，公司業績增長很快，股價從4月份的不到9元，一口氣漲到8月份的51元多。但是，進入8月份後，由於核黃素價格飛漲也引得其他公司加大生產，導致核黃素價格下跌。相應的，股價也從51.58元的高位一直調整到27元左右。業績對股價的影響是非常直接的，這是投資者要注意的。
怎麼看業績呢？一般投資者不想看財務報表，可以簡單地看一下“每股收益”、“市盈率”等指標，也算得上一目瞭然。另外，還有一種倒推法。比如，看看大股東持股情況，凡是有QFII重倉的股票，一般而言，業績都不會差到哪裡去。
我所供職的報社是證券類報紙，我遲遲不開戶做股票曾被視為不務正業，這種情況可能跟其他單位相反。剛開始做股票的時候，我也很茫然，後來發現跟著業績走是比較安全的。我在今年3月份買馳宏鋅鍺的時候，它差不多是當時滬深兩市的第一高價股，我滿倉進去買了200股（我是兩萬開戶），幾個同事都說這樣追漲太冒險，結果，不到10天竟然有超過60%的盈利。

第二：看股東戶數

業績和股東戶數是必看的指標。一般而言，當某隻股票股東戶數減少，流通股比較集中的時候，容易走出大漲勢。道理很簡單，如果股東數很多，股票分散，等於大家都端坐在轎子裡等人抬，誰願意抬呢？股市可是最缺少活雷鋒的地方……滿山遍野都是劊子手。
有些股票原本非常好，業績也不錯，交叉持股收益豐厚，生產的產品供不應求，但就是不漲，原因就是散戶太多，而且，散戶認為這隻股票早晚會漲，抱著股票不丟，機構主力震也震不出去，乾脆就另覓新歡，把這隻股票先晾起來，透過熬時間的辦法把散戶手中的籌碼給騙出來。什麼時候股東戶數減少了，什麼時候就該補漲了。
曾有人提出異議，說股東戶數減少也有可能是大家都覺得不好，都賣出去了。問題是，誰在接呢？有賣總得有人接啊。所以，我一直非常重視這個指標，重視程度僅次於業績。
那麼，怎麼看股東戶數是增長了還是減少了呢？一般而言，每隻股票都有“個股資料”，點選後，進入“持股情況”，在“主力動向變化”裡面，一般都會註明股東戶數、戶均持流通股等。
需要說明的是，有的時候，股東戶數雖然在增加，但由於位居前一、二十位的大股東持倉也在大幅增加，這種股票仍然比較安全，仍有拉昇的可能性。

第三：看解禁股

這個指標是被很多人所忽略，甚至誤讀的。我非常重視這個指標，其重要性在我看來僅次於業績（在某些情況下甚至能發揮出業績也望其項背的威力）。
很多人怕“有限售條件股份可上市交易”，認為，這會導致股票下跌，於是，一看到臨近解禁日，一些人就慌不擇路地拋售。但是，經過這半年多的研究，我發現，真實情況大部分時候是相反的。很多股票往往是在臨近解禁日的時候突然大漲。
為什麼？道理很簡單，如果是你的限售股票要上市，你願意低價賣嗎？這個問題用利益分析法來解釋，可以說是迎刃而解。尤其是當那些要上市的限售股掌握在重要的個人手中、第一大股東手中（這一點在民營上市公司表現得更為明顯）的時候，一臨近可上市交易日，就往往會有利好因素次第出籠。等股價被抬高之後，這些限售股才有賣的意向。
我研究後發現，有的股票業績不錯，但就是不漲，跟其限售股距離可上市交易日太遠有關，有的限售股票到2010年才能上市交易，它現在拉抬讓散戶輕鬆賺錢走，他豈不是白忙活嗎？還有一種情況，限售股一允許上市交易，大股東就逃命似的抓緊賣出去，這類股票千萬不要碰。道理很簡單，大股東對公司的情況最瞭解，他們自己都不看好，你卻看好，那不是找不自在嗎？而且，他們自己都出來了，還有動力幫你抬股價讓你賺錢而他們自己卻後悔踏空嗎？
因此，選股票要看看限售股可上市交易日期；股東是誰，重要性如何；此日期上市交易數量等等。這些資訊同樣在“個股資料”中可以輕鬆查閱到。

第四：看公司性質。

這個之前說過不少了，此處暫略。

第五：看重倉機構

這個重要性大家都知道，我不多說了。
但要注意機構主力的真正實力和每種機構主力的偏好。比如，凡是社保資金重倉的股票，一般都是安全第一，比較穩妥一些。具體到某一種機構的特點也不一樣，比如，在眾多基金中，有的基金喜歡狂拉某隻股票不止，有的則喜歡穩著來，有的則乾脆喜歡坐在轎子裡悶等——遇到這種機構沒有耐心是不行的。這需要投資者留心和積累。

第六：看題材

題材炒作是我國股市的一大特色。有的股票垃圾一般，但冷不丁一個題材出來跟得了狂犬病似的，天天“一”字型漲停板。所以，選股票的時候要穩妥，有時也需要考慮這個問題。
最近的股市震盪厲害，油價上漲後，加息的可能性變得更大。但是，這裡面也有機會。比如，中石油11月5日就要上市了，我是袖珍小散戶，就選了一隻“大慶華科”做短線，重要原因就是“題材”。一方面是油價上漲的因素。更重要的則是中石油是“大慶華科”的第一大股東，而且，中石油上市所募集的資金明確說明，將有相當一部分用於大慶，這就意味著，未來“大慶華科”可能有很大炒作空間。而且，這隻股票的股東戶數在三季度末竟然是減少的，主要是前期主力不斷洗盤把散戶弄怕了。10月30日，我發現這隻股票在低位一直有人在上面壓單而在下面悄悄吸納，就在14元多點跟進去了。一是為了在週一上衝時走個短線，二是預防週末突然加息——倘若加息中石油上市利好可化解之。這樣，進可攻，退可守。但是，我給它明確定位是短線，根據中石油的表現決定出倉時機。雖然是短線，也是按照長線的思路選股，因為，倘若短線失敗被套，有題材支撐不怕套牢。它上週五的收盤價是16.48元，即使週一出來短線也算沒有白跑。
有人說我紙上談兵，我其實是在用實戰驗證和總結利益分析法，不斷完善這種理論。所以，我今天才把實戰的內容也寫下來。如果一隻股票同時符合上述提到的條件，基本上是可以高枕無憂的。

第七：非常時期的選股

關於選股還有很多很多東西，如果寫，至少可以寫一個章節。比如，5·30大跌時，我當時也有部分股票被套，但當時沒有慌，而是分析對策。由於持續下跌，證監會讓三大證券報發評論文章以恢復市場信心，但股市繼續下跌，我透過這一細節用利益分析法得出一個很重要的推理：證監會要救市，沒有成功，下一步要採取什麼行動？肯定要是比較具體的措施。印花稅單邊收最佳，但有關部門可能捨不得。而在此前，海通證券借殼“都市股份”已上報證監會，證監會如果在此時核准借殼，將能對扭轉人氣起到重要作用。當時，我決心買“都市股份”，但後來繼續推理，都市股份價格已經比較高，蘭生股份每股中含有的海通證券是非常高的，而價格很低，漲起來空間可能更大。隨後，我在6月5日，16元的價位全倉買進蘭生股份，幾天後，都市股份吸收合併海通證券的申請被證監會“核准”，蘭生股份一口氣漲到28元多，遠遠超出了“都市股份”的漲幅，輕鬆挽回損失還有盈利。我是在26元出的，因為蘭生股份的限售股可交易日距現在太遠，且自身缺少業績支援，此後果然一直低迷。
5·30大跌，讓我開始學會用利益分析法去解讀這個市場，但是，這不是我的主業。我的理想仍是推動民生的解決，在這個市場耗費時間會讓我有負罪感。同時，看散戶被掠奪又於心不忍，寫下這些心得，希望投資者能用理智、用智慧去投資，放下恐懼和貪心、保持心平氣和狀態，生活中要以善良之心對待別人。上天必給善良的人智慧和機會。掌握這些技巧，加上我前期提供的十幾組詳細資料，相信大家選股會輕鬆一些。需要強調的是，我希望朋友們多和我探討民生的問題，我不喜歡探討個股，因為前者更有意義。拜託，請別每天追問我個股了，我也不會回答。