近日，國內知名P2P網貸行業門戶網“網貸之家”對外公佈了《2014年11月網貸平臺綜合評級報告》。評級報告顯示，發展指數排名方面，人人貸、招財寶、有利網、陸金所、拍拍貸、紅嶺創投、積木盒子、宜人貸、投哪網、微貸網，排名前十。
報告指出，臨近年底，投資人需多關注平臺的流動性風險，警惕人氣下降但短期待收較高以及大額過橋業務的平臺。此外，還需警惕上線時間較久，盤子較大，但平臺風控和資金實力較弱的平臺。
從9大維度看P2P評級
上述發展指數是對9大維度(包括成交量、營收、人氣、收益、槓桿、流動性、分散度、透明度、品牌)和60個細分指標，用層次分析法給予不同的權重，加權平均得出。
需要說明的是，發展指數最高的，並不代表該平臺最安全、最值得投資，發展指數表徵的是平臺的綜合影響力、綜合實力，以及發展潛力。
此外，發展指數積分，是每月平臺間的相對評分，同一平臺月度間的分數高低，暫不具備明顯可比性，也不存在60分為及格分數線的說法。
上述評級報告是根據納入網貸之家觀察庫的千餘家P2P網貸平臺的成交資料編制而成，評級旨在為投資人和P2P平臺人員提供一個更好的瞭解網貸平臺的參考指標。11月評級新增媒體指數和資訊保安https指標，對品牌積分進行了微調。
2014年11月中國P2P網貸平臺綜合排名榜(TOP100)
11月P2P行業概況與12月研判
11月網貸行業整體成交量大幅上升, 受央行降低人民幣存貸款利率釋放大量流動性的利好影響,預計12月網貸行業成交量將繼續保持可觀的增速。
網貸之家首席研究員馬駿指出，對比10、11月網貸成交量洛倫茲曲線可以看出，目前網貸行業成交量分佈呈現出多數成交量集中在少數平臺的現象，且此現象在11月有所加重。
“這主要由於臨近年底，投資資金逐漸迴歸老牌穩健平臺所致，”他預計，此現象在12月仍會加重。
此外，避險資金流至低息穩健的平臺，11月網貸行業綜合收益率繼續下降,但降勢減緩，預計12月行業綜合收益率仍將繼續小幅下降。不過，對於每家平臺來說，為避免人氣流失，降息的可能性不大，甚至可能會加大投資福利以吸引投資人。
風險提示：關注待收、人氣、實力與大額過橋業務
進入12月，投資人都希望尋找一個靠譜的平臺過冬，但11月頻頻爆出的老平臺提現困難，令投資人躊躇卻步。馬駿指出，隨著平臺成交量不斷增長，平臺積累的風險相應加大。“當某天平臺的風險損失觸碰到平臺實力可以承受的閾值時，雷就爆了，這是規律使然。不過，總體而言，從平臺開始運營到‘雷爆’並無固定時間。”
從11月問題平臺特徵來看，他建議投資人多警惕上線時間較久，盤子較大，但風控和資金實力較弱的平臺。同時，年底銀行貸款收緊，12月過橋業務會有所增加，投資人需警惕大額過橋業務的平臺。
此外，臨近年底，人氣為王，建議投資人多關注平臺的流動性風險，警惕人氣下降但短期待收較高的平臺。而對於搶標平臺，為減少資金站崗成本，建議投資人可選擇有貨幣基金理財產品的平臺。
“伴隨股市走強，投資人可適當將網貸資金轉至股市，一些平臺也已適時新增股票配資業務，如投哪網、禮德財富等，可見網貸已逐步同信貸型別以外的金融產品相融合，逐步走向交易化，”馬駿稱。
代表性P2P網貸平臺點評：
陸金所—“穩贏安e”浮動利率引發債轉潮
隨著股市走暖,資金轉向股市，陸金所的債轉專案逐漸增多，加上陸金所利率在行業內偏低，轉讓速度受限，所以陸金所債權轉讓較難實現。11月下旬央行降息，由於通過穩盈-安e服務達成的交易的年化利率是按照中國人民銀行同期貸款基準利率上浮40%，所以新發行的和尚在回款中的穩贏安e未還部分也同降息，這導致債轉專案飆升。日前陸金所單日債轉專案已高達2500多個。
拍拍貸—兼具墊付與不墊付
拍拍貸是國內為數不多的非墊付平臺之一。11月拍拍貸雖在投資人起訴老賴和拍拍貸的案件中勝訴，但卻轉而採取墊付與不墊付並存的償付模式，開設標逾期就賠標和彩虹計劃，墊付投資人本金。當然拍拍貸此番行動並不是對墊付模式的完全讓步，而是更有“墊付-低息，非墊付-高息”並存以適用不同型別投資人的意味。
和信貸、廣信貸—那些年追過的搶標平臺
11月昔日搶標嚴重的和信貸、廣信貸滿標用時增長，平臺運營存考驗。
對比廣信貸10、11月滿標用時均值方差可以看出，11月平臺滿標用時變長且穩定性下降。
廣信貸近兩月滿標用時均值方差對比圖
和信貸滿標時間增長主要由於大額投資人變少所致。11月和信貸雖成交量有所減少，但平臺改版後透明度逐漸提升，且積極開拓新業務型別，綜合來看排名有所提升。
和信貸投資人數分級圖
銀湖網—眾裡尋“他”千百度
銀湖網百萬年薪招募CEO，業內對其評價褒貶不一，褒在於網貸行業發展到一定深度時會出現對人才的渴求，今年來隨著資本大量的融入，外部資源邊際效應下降，人才能夠整合現有資源和開拓新資源，產生新生產力，人才對產出的貢獻度很高;貶在於銀湖網有藉此炒作之嫌。
不過，不管褒貶，銀湖網上線初期借勢熊貓煙花的供應鏈融資獲得了良好的開局，截至11月底，銀湖網在合法合規及透明度工作上都已基本完成，綜合排名上升。但11月銀湖網成交量自上線以來首次下降，為業務擴張佔領市場，需要人才整合各種資源，細緻規劃，強力執行百億成交的目標。
新新貸—投資人、借款人數再次倒掛
11月新新貸投資人數環比下降38%，故排名下降。當月新新貸投資人數與借款人數再次出現倒掛(即投資人數小於借款人數)。這可能由老客戶投資金額較大或者平臺截標所致。目前TOP1投資人待收資金量達5800萬，TOP10投資人待收佔比28%，平臺不乏大戶投資人。
新新貸近九月投資人與借款人數差值
禮德財富—法律催收能否成為平臺首選?
繼點融網後，11月禮德財富狀告借款人逾期案勝訴，這在一定程度上表明平臺“代追債”模式獲得了司法部門的認可。
平臺走司法程式存在四個問題：(1)成本較高，週期長。(2)平臺作為資訊中介，沒有資格作為原告去追償，需在採取法律手段前實現債權轉讓。(3)債權轉讓能否被認可。在實際訴訟中需要原告提供投資人親筆簽名手印的授權委託書。(4)勝訴後很難執行。因此，一般平臺不會首選法律方式催收。伴隨交易額的增長，平臺專案逾期和壞賬風險開始慢慢顯現，投資人需多關注平臺處理逾期和壞賬的方式，不同的方式會影響投資資金回收的及時性。
國誠金融——投資人數大攀升
國誠金融10、11兩月沒有發放信用標，所以11月成交較7月峰值有所降低，但環比10月仍有增長。11月國誠金融月度投資人數增速遠超成交增速，且從投資人額度分級上看，0-1萬元的投資人增勢最猛，這可能是由國誠金融營銷宣傳效應在此月爆發所致，究竟是曇花一現還是就此維穩?持續關注中。
國誠金融近一年月度成交量與投資人數趨勢圖
自 網貸之家