半導體、顯示、通訊、大資料等領域的十三五規劃要點彙總

1、傳媒篇：網際網路、教育獲政策加碼，行業發展空間進一步開啟

作者：鍾奇、孫小雯

事件：3月5日，《國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要（草案）》正式出爐，綱要指出“實現城鄉寬頻網路全覆蓋”、“完善新一代高速光纖網路，構建先進泛在的無線寬頻網…推進寬頻網路提速降費”、“實施義務教育學校標準化、普及高中階段教育、建設世界一流大學和一流學科等工程”，我們認為網際網路以及教育行業繼續受益政策支援，可積極關注相關的投資機會。

加速提高網際網路寬頻普及率，利好數字營銷板塊個股。本次綱要草案提出“完善新一代高速光線網路，推進寬頻網路提速降費”，我們認為此舉將提高中國網民使用者體驗，高網速還將促進“網際網路+”以及大資料產業等一系列其他衍生產業發展，網際網路產業市場規模有望繼續增加。此外，本次綱要草案還提出實現“城鄉網路全覆蓋”。截止2015年6月我國網民數量達6.68億，網際網路普及率48.8%，到十三五期末，網際網路普及率有望繼續穩步增加，可關注與網際網路普及率相關度較高的數字營銷板塊。

教育行業依舊政府關注重點，重點關注幼教及職業教育。本次綱要草案繼續對教育產業依舊給予了高度的關注，李克強總理在《政府工作中報告》明確指出要“鼓勵普惠性幼兒園發展”、“大力發展職業教育”、“加快推進遠端教育”等等。我們認為全面二孩政策後適齡幼兒入園壓力將會增大，除公辦園外，政策鼓勵部門單位辦園、社會力量辦園，將利好民辦幼兒園發展。職業教育方面，目前社會發展和工業4.0要求高素質勞動力，然而我國目前勞動力供需不完全匹配，需要職業教育的轉型和完善，“大力發展職業教育”我們認為職業教育特別是民辦職業教育迎來發展機遇。

2、計算機篇：政府大資料、政務雲、人工互動、網路安全獲重點支援

作者：鄭巨集達、魏鑫、謝春生、黃競晶

從十三五規劃的草案中，我們看到政府對網路空間經濟和網際網路+戰略的重視，戰略性新興產業增加值佔國內生產總值比重達到15%。其中提到了“形成萬物互聯、人機互動、天地一體的網路空間，發展現代網際網路產業體系”。強化資訊保安保障，特別提出了實施國家大資料戰略，把大資料作為基礎性戰略資源。以及在政府大資料共享方面的開放。所以，十三五規劃指明瞭對政府大資料、政務雲、人工互動、網路安全的重點支援。

我們認為，“十三五”期間，政府資料的開放有望從很大程度上解決目前大資料分析中資料維度低、商用化價值低的問題，或將從資料來源和變現價值同時打通整個大資料產業鏈。

人工智慧作為計算機下一代的革命性技術，有望對現有產業形成極大變革。從長期看，人工智慧的趨勢不可逆轉，行業發展有望帶動產業變革；短期來看，我們看好容易在下游實現大規模商用化的人工智慧技術。

在網路安全戰略的推進下，我們認為，（1）在目前對網路安全產品需求較大的軍工和政府部門，有望繼續保持較強的採購力度；（2）雲服務的大規模應用，雲安全領域有望成為驅動行業未來發展的另一驅動力；（3）資訊保安的需求方或將逐步延伸至大型和中型的B端使用者。
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3、電子篇：強化資訊保安保障，關注產業整合**

作者：陳平、陳基明

在昨日公佈的“十三五規劃綱要草案”中，特別強調了資訊科技的重要，提出“要牢牢把握資訊科技變革趨勢，實施網路強國戰略，加快建設數字中國，推動資訊科技與經濟社會發展深度整合，加快推動資訊經濟發展壯大”。規劃綱要草案還提出，要強化資訊保安保障，統籌網路安全和資訊化發展，加強資料資源安全保護，科學實施網路空間治理，全面保障重要資訊系統安全。

我們認為，在十三五規劃綱要草案強調的資訊科技發展以及資訊保安的重要性，與國家過去兩年一直主張的大力發展積體電路產業的方針是高度一致的。硬體是所有的資訊網路、大資料、計算系統的基礎，積體電路是硬體的基礎元件，所以發展國產積體電路是實現資訊科技現代化以及資訊保安的基石。

發展積體電路，國家層面的力量已經行動起來，在2014年成立了由馬凱出任組長的“國家積體電路產業發展領導小組”，釋出了《國家積體電路產業發展推進綱要》，同年又設立了1300多億的“國家積體電路產業投資基金”，該基金立足於支援國內積體電路產業各領域龍頭企業發展。

在國家力量的領導下，國家資本結合社會資本將推動國內積體電路產業發生較多的海內外整合，這也是快速發展國內積體電路產業必由之路。

從二級市場投資上看，未來兩年積體電路領域的投資價值在於產業整合，看好有平臺價值的企業。在行業景氣度向下走的狀況下，給了中國各路資本海外併購提供了絕佳的機會，我們判斷未來兩年半導體領域中國資本的海外併購會不斷出現，而國內上市平臺企業則是資本兌現收益的重要路徑，所以我們看好具有稀缺平臺價值的半導體上市企業。

4、通訊篇：泛在寬頻、開放資料、網路安全-政策加碼利好通訊加速

作者：朱勁鬆、夏廬生、彭虎

“構建泛在高效的資訊網路，加快構建高速、移動、安全、泛在的新一代資訊基礎設施，推進資訊網路技術廣泛運用，形成萬物互聯、人機互動、天地一體的網路空間。”

我們認為，泛在資訊網路亟需新一代資訊基礎設施的急速，軟體定義網路（SDN/NFV）將進一步促進網路系統裝置的升級，利好紫光股份（收購華三）、中興通訊等網路系統裝置廠家。

“完善新一代高速光纖網路，構建先進泛在的無線寬頻網，加快資訊網路新技術開發應用，推進寬頻網路提速降費”“5萬個行政村通光纖”“實現城鄉寬頻網路全覆蓋”

我們認為，從去年光纖光纜量價齊升和中國移動1.1億芯公里光纖光纜的全球第一採購量就已標誌著國內光纖網路再次迎來春天，而“構建先進泛在的無線寬頻網”也積極地呼應了2016全球行動通訊展MWC中下一代無線4.5G、5G技術的熱捧。

“實施國家大資料戰略，把大資料作為基礎性戰略資源，全面實施促進大資料發展行動，加快推動資料資源共享開放和開發應用，助力產業轉型升級和社會治理創新。加快政府資料開放共享，促進大資料產業健康發展。”

我們認為，大資料戰略的推進實施將有助於社會產業的順利轉型升級，而電信領域的大資料將多方面受益。

“強化資訊保安保障，統籌網路安全和資訊化發展，完善國家網路安全保障體系，強化重要資訊系統和資料資源保護，提高網路治理能力，保障國家資訊保安。”

我們認為，資訊保安的基礎在於網路安全、可靠與穩定。

本文轉自d1net（轉載）