2014年3月達內科技IPO路演PPT中文註釋

翠花發表於2014-03-21

$達內科技(TEDU)$ 宣佈IPO發行價區間為8-10美元，計劃發行1530萬份ADS，公司發行1150萬股，獻售股東出售380萬股，按區間上端算，將融資1.15億，估值約5億美元。預計達內教育將於4月2日公佈最終IPO發行價，之後正式IPO，應該是2014年中概赴美IPO第一股，同時也將成為中國職業培訓行業的第一家上市公司。

近期達內科技正在進行IPO路演，以下為該公司路演PPT的中文註釋

IPO概況

上市地點：納斯達克

程式碼：TEDU

發行情況：發行1530萬股ADS（1150萬股公司發行/380萬老股東獻售）+向新東方定向私募發行1350萬美元+15%的綠靴

發行價區間：8-10美元

資金用途：一般企業用途；投資或者併購

鎖定期：180天

定價時間：2014年4月2日

承銷商：高盛、瑞信，Jefferies和奧本海默為輔承銷商

演講者：達內創始人+CEO韓少雲、CFO季蘇海

達內的公司使命和願景

一、公司概況

達內是誰？

達內是中國最大的IT職業培訓機構（IDC根據營收統計）；

達內有創新的混合教學模式、學員就業率90%+、和35000家企業主合作、自創辦以來培訓13萬+學員、在全國有92個教學點、有11個培訓專案（9個IT+2個非IT）；

達內的價值鏈：

對於學生來說，達內提供了很好的培訓解決就業問題；

對於企業來說，達內幫他們找到好員工解決招聘問題；

對於大學來說，達內提高了學校的就業率；

達內近年的增長

學員數從2011年的16282增長至2013年的46458萬，複合增長率68.9%；

淨營收從2011年的2570萬美元增長至2013年的9280萬美元，符合增長率89.9%；

二、投資重點

1、巨大的市場機會；

2、創新+高效的教學平臺；

3、可規模化有效率的商業模式；

4、高質量的職業教育品牌；

5、出色的學員就業率；

6、穩定有經驗的管理團隊

1、巨大的市場機會

根據IDC的資料，2013年的中國職業培訓的市場規模是675億人民幣，其中IT培訓的份額約11.4%（77億人民幣），達內有其中8.3%的市場份額；

除了IT培訓，目前達內還涉及的計算機圖形、網路營銷，IDC的資料顯示2013年分別是28億人民幣和9億人民幣的市場規模，IDC預計到2017年，IT培訓、計算機圖形培訓、網路營銷培訓的市場規模分別是120億、44億、15億人民幣；

2、創新+高效的教學平臺

三大模組——遠端視訊同步教學、實體店學習指導、線上學習模組

3、可規模化有效率的商業模式

在全國33個城市有92個教學中心；

北京有76個優秀的講師，向全國教學點同步培訓；

4、高質量的職業教育品牌

5、出色的學員就業率

培訓過13萬學生、和3.5萬家企業主有合作、90%+的就業率、學員起薪比全國平均水平高14.3%

6、穩定有經驗的管理團隊

CEO是公司創始人韓少雲；兩個VP，孫瑩負責運營，2006年加入；李翊負責技術，2008年加入；齊一楠是北方校區總經理，2007年加入；王江有是南方校區總經理，2008年加入；唐曉瀾是西部校區總經理，2007年加入。幾個高管都是在達內待過多年的老兵。

三、增長策略

1、招更多學員；

2、提供更多的培訓課程；

3、持續提高培訓服務質量；

4、增加合作企業網路；

1、招更多學員

兩個方面：一是在現有的教學點擴充，現在33個城市，並不是所有城市都開設了12門課程，如果每個城市都開滿各類課程，現有城市的教學點還有很高的利用空間（下圖中打圓點的表示已經該城市已經開課，課程沒打點的城市還很多）；

二是區域擴張，2011年只進入了11個城市，到了2013年增加至33個城市。

2、提供更多的培訓課程

屬於產品擴張，2002年建立時只開設了Java培訓這一個課程，2007年才開始增加了.net，2009年由增加了C++、軟體測試、嵌入式三個課程，2010年到2012年每年新增一個培訓課程，2013年新增三個培訓課程，未來有可能會擴充套件到會計、管理以及其他有市場需求的培訓，另外有可能進行戰略收購來增加培訓課程