背景介紹
作為浩華全球酒店市場景氣調查的一個重要組成部分，中國酒店市場景氣調查旨在為中國酒店行業提供對未來的前景判斷和預測。本次調查涵蓋的四個問題意在瞭解市場對住宿率、平均房價和總收入水平未來業績發展的預期。在此次年中調查中，各受訪酒店以2013年同期業績作為基準，與本年度下半年的市場預期進行比較，並就全球經濟前景的不確定性是否持續對整體酒店市場的房晚需求產生影響做出了評價。
本次報告彙總了2014年下半年景氣調查的研究成果，共有來自全國25個省、市、自治區和直轄市的334家酒店參與了此次調查。其中42%的受訪酒店來自華東地區(上海、江蘇、浙江、安徽、福建及山東)，22%的參與酒店來自華北地區(北京、天津和河北)，18%的受訪者來自華中/華南地區(河南、湖北、江西、廣東、廣西和海南)，另有10%來自西南地區(重慶、貴州、四川和雲南)，東北地區(遼寧和吉林)和西北地區(包括寧夏、青海、陝西和甘肅)的參與調查酒店各佔4%。
就酒店星級構成而言，絕大多數參與調查的酒店為五星級酒店(佔72%)，其次是四星級酒店(佔20%)。三星級和經濟型酒店分別佔受訪酒店總數的3%和5%。
與過去五年調查結果相同，在經歷了年初時較為樂觀的展望後，年度中期的市場預期再次趨於消極，景氣指數降至-12，反映出中國經濟增長減緩以及來自中央政府的政策對酒店業產生的巨大影響。
此次調查是浩華管理顧問公司實施的第十二次中國酒店市場景氣調查。我們在對以往景氣指數進行對比的基礎上，進一步詳盡地分析了此次調查統計出的各項景氣指數。我們希望以下研究結果能夠有助於您更好地瞭解中國各地區酒店業者對市場的預期展望。
景氣指數排名
為了更好地對中國各地區及城市的酒店市場進行分析和比較，浩華制定了一系列指數，用以對調查問卷中後兩個問題所反映的景氣情況進行綜合評定。對應每項問題回覆的指數都反映了市場對整體業績表現的期望值。該指數範圍從-150至+150，“-150”表示受訪者對未來業績表現持極為悲觀之態度，“0”表示業績預期將與上年持平，“+150”則表示市場的預期值十分樂觀。這些景氣指數和排名旨在實時追蹤市場景氣的變化。
進入本年度下半年以來，受國內經濟增長放緩以及持續緊縮的政府政策的影響，中國絕大多數地區和城市的酒店市場的景氣指數依舊為負值。調查顯示，中國整體酒店市場景氣預期指數為-12，遠遠低於全球酒店市場平均值(9)。
與上半年調查結果一樣，此次調查中僅有華東地區表現出積極態勢，實現了中國最高的景氣指數1;得益於重慶市場的樂觀展望，西南地區實現的景氣指數(-9)高於全國平均水平;華北和東北地區的景氣指數滯後，均低於-25;與上半年相比，華北地區景氣指數降幅最大。
在中國主要城市中，景氣指數排名前三位的城市是重慶(34)、上海(11)和深圳(5);北京(-26)和天津(-44)居於市場後兩位。
2014年上半年酒店市場業績
問題1：2014年上半年實際的業績表現與您在年初時所做的預測有何差異，更好還是更差?
住宿率
就整體市場的住宿率預期而言，超過40%的酒店業者表示2014年上半年市場的實際住宿率水平要好於預期或是大大超出預期值;約24%的受訪酒店表示實際住宿率與年初預期相仿;另有近30%和6%的受訪酒店業者則認為住宿率業績差強於預期甚至是非常糟糕。
平均房價
與其他兩項指標相比，上半年平均房價實際業績表現更為疲軟，大多數酒店業者對平均房價業績表現均持悲觀情緒。56%的受訪酒店指出，實際平均房價業績比預期差甚至非常差;約26%的受訪酒店表示實際平均房價業績與預期大體持平;在剩餘持樂觀態度的受訪者中，也僅有2%的酒店表示上半年實際平均房價要好於預期或是大大超出預期。
總收入
與其他兩項指標相比，上半年平均房價實際業績表現更為疲軟，大多數酒店業者對平均房價業績表現均持悲觀情緒。56%的受訪酒店指出，實際平均房價業績比預期差甚至非常差;約26%的受訪酒店表示實際平均房價業績與預期大體持平;在剩餘持樂觀態度的受訪者中，也僅有2%的酒店表示上半年實際平均房價要好於預期或是大大超出預期。
景氣指數
我們使用業績平均景氣指數以反映受訪酒店上半年實際業績表現與年初預期值的對比結果。調查顯示，中國絕大多數地區的該項指標表現為負值，只有華東地區實現的業績平均景氣指數為1，也是唯一實現正值的地區。
在問卷回覆數量排名前十的省份和直轄市中，僅有上海(17)、廣東(8)、和江蘇(5)的業績平均景氣指數為正值，反映出市場的實際業績表現要高於預期。四川(-60)，天津(-32)，北京(-29)和浙江(-21)得分最低，居於市場後四位。
在中國主要城市中，蘇州(33)，深圳(25)和廣州(23)位列前三;成都排名最末，業績平均景氣指數為-68。
四星級酒店對上半年實際業績表現評價更顯積極，業績平均景氣指數為-7，高於五星級酒店(-15)和三星級酒店(-46)。
金融危機的影響
問題2：全球經濟的持續不確定性對酒店需求的影響是否如您預期般嚴重?
當被問及全球經濟的不確定性因素對酒店的持續影響是否如預期一般時，約46%的受訪酒店表示其對酒店需求市場的影響程度與預期基本一致;近24%的受訪者認為這種不確定性因素的影響超出甚至大大超出預期;餘下30%的酒店則表示其對酒店需求的影響程度低於甚至遠遠低於預期。
“76%的絕大多數受訪酒店業者表示全球經濟的不確定性對其酒店需求的影響未超出預期。”
中國國內經濟的增長有效抵禦了全球經濟危機的負面影響。除西南地區外，中國其他地區在應對全球經濟持續不確定對酒店需求的影響時更顯積極，全國景氣指數為7。比較而言，包括中央政府出臺的政策、競爭市場新增酒店供給在內的其他因素對某些城市帶來的影響遠遠高於金融危機。
在有較多受訪酒店參與的城市中，合肥(32)、深圳(25)和青島(19)表示全球經濟不確定性因素對市場的影響遠低於預期。與此同時，廣州(-7)、成都(-15)、杭州(-17)和天津(-21)則認為其對市場的影響比預期的更為糟糕，西安就此反應出的景氣指數甚至為-38。
在各酒店星級市場中，五星級酒店受訪者表示金融危機對市場的影響與預期基本一致;四星級和三星及以下酒店業者對此反應則相對樂觀。
2014年下半年酒店市場前景
問題3：與2013年下半年相比，您對2014年同期整體酒店市場的業績表現做何預期?
至少有31%的受訪酒店表示，2014年下半年的市場住宿率、平均房價和總收入這三項業績指標相較去年同期可能會更差甚至非常糟糕。
住宿率
超過31%的中國受訪酒店業者認為，與2013年下半年相比，2014年同期的住宿率業績可能會更差甚至非常糟糕;近35%的受訪酒店預計住宿率業績將高於去年同期甚至更為出色;另有約34%的受訪者預測住宿率業績與去年同期大體持平。
平均房價
與2013年8月的景氣調查結果類似，中國酒店市場在預測2014年下半年平均房價時普遍流露出悲觀情緒。52%的酒店業者預測平均房價可能會更差甚至大幅下滑;約29%的受訪者認為房價將與去年同期持平;僅有19%的酒店表示平均房價較2013同期將有所提高。
總收入
相比住宿率，市場對總收入的預期更顯悲觀。近39%的受訪者預測2014年下半年總收入相比2013年同期將有所下降、甚至是顯著下降;約30%的酒店業者認為總收入業績將與去年同期持平，另有31%的參與酒店則期待著總收入將實現增長。
“近27%的受訪酒店認為，與2013年同期相比，本年度下半年總收入的降幅將超過5%。”
景氣指數
除華東地區抱有積極預期外，中國其他地區反映出的總收入景氣指數均為負值。同時，56%的華東地區酒店業者相信2014年下半年住宿率業績將有所增長。
在問卷回覆數量排名前十的省份和直轄市中，四川(-45)、天津(-43)、福建(-24)和北京(-21)位於市場後四位。這表明，與去年同期相比，上述市場對所在酒店下半年的業績預期更顯消極。相比而言，山東(17)和上海(15)此項預期值得分最高 。
在全國重點城市中，重慶(40)、蘇州(19)、無錫(15)和上海(15)的酒店業者對其所在酒店下半年的業績前景預期最為樂觀。成都(-46)、天津(-43)和昆明(-29)則排名靠後。
與去年同期相比，五星級酒店受訪者在本題反映出的平均業績景氣指數最高，為-7，體現了其對所在酒店下半年相對樂觀的業績預期。
結論
國內經濟增長減緩、部分城市新增酒店供給的大幅增長、以及中央政府遏制會議/宴會公款消費支出規定的出臺，都限制了全國酒店市場的業績增長。與去年同期相比，儘管全國整體景氣指數仍為負值，但仍能夠看出酒店業者對市場和所在酒店的業績表現預期已有所提升。
總體而言，本年度下半年中國整體市場的景氣指數為-12，略低於上半年的-9。區域性來看，華東地區(1)則是唯一一個景氣指數為正值的區域。
調查顯示，所有酒店2014年上半年的業績表現均未達到預期值。其中，較住宿率而言，酒店業者對平均房價的業績表現更顯失望。
鑑於國內經濟增長放緩、以及政府在全國實施的緊縮政策，中國酒店市場反映出的景氣指數繼續為負值，市場對業績表現的評估依然低於預期。