（轉）證券行業科技實踐與前瞻

九州證券王海航：證券行業科技實踐與前瞻

2017-08-03 青雲QingCloud
證券行業是一個非常依賴於 IT 的行業，證券公司在轉型路口時該做些什麼？九州證券如何用兩年多的時間完成行業中 20 年要走的路。

本文由九州證券股份有限公司副總經理王海航在 QingCloud Insight 2017 上的演講內容整理而來，共 4672 字，閱讀大概需要 13 分鐘。希望對更多的人有所幫助。

九州證券股份有限公司副總經理王海航

大家好，我是九州證券股份有限公司副總經理王海航。作為一個在證券行業工作了 20 多年的老兵，在今天的網際網路時代，第一次在青雲 Insight 2017 大會的講臺上跟大家做分享。今天，我要分享的題目是 —— 證券行業科技實踐與前瞻。

九州證券成立至今有兩年了。我們用兩年多的時間，在 IT 架構與建設和業務運營管理的各個方面中，走完了證券行業過去 20 多年走過的歷程。今天，我想借此機會跟大家分享，證券行業 IT 這 20 多年來的發展歷程、我們今天所面臨的問題，以及包括在座各位在內的我們如何為中國證券行業的科技發展做更多的事情。今天在座有非常多 IT 領域的專家，我希望我們能夠一起來探討。

證券與 IT

證券行業是一個非常依賴於 IT 的行業，所有的證券幾乎都是以數字的形式出現，所有的證券業務處理都是數字的處理，跟資訊化密不可分。證券行業的前 20 年，我們解決的都是交易層面的問題。那時候，開戶炒股似乎都能賺錢（其實虧了誰也不會說），不大需要考慮營銷服務等其他問題。在那個階段，整個行業面臨的主要問題，是證券產品種類越來越多，上市公司數量越來越多，證券投資者（也就是客戶）越來越多，交投也越來越活躍。證券行業對於科技的要求是交易處理需要速度快、可靠性高，不能出現任何問題，要有更大的容量，更快的速度。這一系列需求推動著證券交易所、證券公司和投資者在交易技術上做出變革。

證券行業交易系統的發展

早期證券很少，簡單處理就可以。交易所的交易系統早期主要使用容錯主機或高階小型機，使用大型資料庫系統，重點保證高可用。2015 年股市交易量急遽增長的情況下，傳統架構已經難以適應發展，在這個情況下，基於記憶體處理的分散式計算和資料處理技術被應用到了證券行業交易系統。最典型的是上線一年多的深圳證券交易所第五代交易系統，這個交易系統完全基於開放架構 x86 伺服器，運作處理完全基於記憶體，多節點並行處理，它的處理效率提高了上百倍，系統容量可以線性擴充，基本上能夠達到無限。

對於證券期貨的金融機構來講，它的交易系統也經歷了很大的變化。早期，每一個營業部都有一套交易處理系統，一臺 PC 伺服器檔案共享，幾臺 PC 機分別進行業務處理。很快，這種簡單的處理技術便跟不上交易量增長的節奏。於是，交易系統從單層架構演變成了多層架構的系統，又從每一個營業部一套系統向區域性集中處理髮展，最後變成了證券公司集中處理的系統。從 1992 年到現在，這些交易技術本身還是傳統的 OLTP 技術，直到最近我們才看到基於記憶體的計算被證券公司應用在交易系統上。

隨著市場的發展，在投資者那端出現了賺錢越來越不容易的情況。正因為這種情況，投資者端對於技術發展的要求也越來越多，越來越快，但證券公司在這方面的主動貢獻還是比較小，大多數創新反倒是投資者主動做的。最早，證券公司只提供臨櫃手工委託，後面出現電話委託、網上委託，從這些系統所提供的功能就不難看出，證券公司早期提供的東西都只是一種渠道，讓投資者可以可以下單的渠道。

現在我們看到一些網際網路公司，比如同花順、騰訊等等，他們提供了很多面向終端使用者的交易系統。這些交易系統的功能，除了交易之外，還有資訊、服務和社群等，非常的完整。從表面上看證券公司早就跟網際網路接觸了，但從深層次來看，證券公司的服務觀念和產品都沒有跟上網際網路世界和客戶需求的發展。在過去幾年裡，投資者主導的程式化交易大量出現，甚至造成了股災。這一系列科技發展雖然都可以歸結為是證券行業的 IT，但作為證券行業的核心 —— 證券公司，離網際網路還是有一定的距離。

除了交易速度，證券公司還需要解決交易系統如何快速支撐更多交易業務型別的問題，於是，面向服務（SOA）的分散式架構也開始應用到證券交易系統之上。

除了證券交易外，IT 也全面覆蓋了其他證券業務領域，重點是業務流程處理和風險管控這兩個方面。

證券行業典型 IT 架構

證券公司都有著典型的 IT 架構，一般分為四個層次，九州證券也不例外。自上而下分別是：

第一層是證券公司和客戶的互動，從傳統的PC終端到移動終端再到多媒體呼叫中心、新媒體、開放 API。

第二層是各類應用服務，大致可以分為經紀交易平臺、專業投資平臺、業務運營平臺、營銷服務平臺、風險管理平臺和企業管理平臺等。經紀交易平臺以最快的速度處理訂單；專業投資憑條，服務於買方如何下單；業務運營平臺，支援投行、資管、固收等業務的客戶管理、專案管理和流程管理；營銷服務平臺大家都比較容易理解；還有一個部分是風險管理平臺，證券公司本質上經營的是風險，風險管控是證券公司的核心業務。此外，作為企業都會有的經營管理平臺，包括 OA、HR、財務等，這是所有企業都會有的，九州證券自然也不例外。

第三層是支援證券公司運作、發展的核心資料。最初，我們僅關注傳統業務的資料，也就是交易資料，客戶在這裡買賣、開戶的資料。為了更好的提供服務，除了傳統業務資料外，我們開始更多的收錄產品資料、市場資料、新聞資訊，以及企業內部積累的知識、系統執行的資料，等等。這一系列資料逐漸被證券公司關注並且不斷積累。

最底層是資訊基礎平臺。過去由於很多基礎設施都是物理裝置，我們需要花很多時間去購買、部署和維護。隨著雲端計算和虛擬化等一系列新技術的發展，企業 IT 服務部門開始從繁瑣的部署環境裡脫離了出來，將主要精力投放到更需要的地方。九州證券之所以僅花兩年時間就能夠快速構建證券公司完整的資訊系統，最節省時間的地方就是沒有花精力在底層基礎設施上。我們利用青雲提供的先進技術構建了私有云平臺，把所有的管理系統和核心業務系統的災備系統，都構建在私有云上，我們只需要關注資源即可。

下面我們聊聊架構裡的一些細節 —— 使用者互動層面，談談 App。

隨著移動網際網路的發展，傳統 PC 網上交易被移動證券替代，特別是對於非專職的投資者。現在，客戶幾乎不會到達交易現場。關於App端的發展，我們不難看出早年的 App 端，證券公司幾乎全部購買了第三方的軟體，主流供應商有同花順、東方財富等，這些軟體只做交易層面的事情。在網際網路公司快速衝擊下，今年3月份的易觀最新資料統計顯示，前三位分別是遙遙領先的同花順，後面是是東方財富、大智慧。當然，現在東方財富已經控股一家證券公司，所以對他的定義也不那麼準確了。從第四名開始出現了證券公司自己的 App。比較欣喜的是，排在前面的證券公司的獨立 App 基本上是證券公司自己獨立開發的。這預示著未來證券公司會投放越來越多的資源在 App 上。

應用服務層面，談談營銷服務。過去證券公司不太需要營銷，只要行情好，股民就會來開戶。現在隨著證券公司發展壯大，互相競爭也加劇，客戶本身也有更多的選擇，於是證券行業在營銷服務方面做了很多工作。

一是全媒體聯絡中心。現在跟證券公司打交道，都有客服電話但是很少有人打，用微信做渠道客服的其實也不多。現在和未來，建立全媒體聯絡中心，客戶不管通過什麼方式都可以快速找到證券公司的情況會越來越多。

另一個是機器客服，過去的客服是人工，未來機器客服在證券行業會得到越來越多的應用。

第三點是智慧投顧，這是一個被網際網路金融所創新的業務，行業外一些沒有牌照但有著 IT 背景的公司，他們花非常多的精力研發如何進行股票推薦、資訊資訊配送、資產投資組合等基於新技術的服務。證券公司本身在這方面相對已經有些落後了，這是我們需要關注更多的，大家也可以在這裡尋求到好的發展機會。

資料服務層面。傳統證券公司做資料分析，會優先選擇使用 Oracle 資料庫加小型機，或者 Teradata 資料倉儲一體機。現在隨著大資料網際網路技術的發展，證券公司可以很輕鬆的利用一系列開源技術，處理更多的資料。我們認為開源大資料技術替代傳統資料倉儲技術已經成為現實。以九州證券為例，我們基本上用一年的時間，就把資料倉儲建立起來了，底層就是基於 Hadoop 等一系列的開源技術。

基礎設施層面，證券行業可能是所有行業裡最保守、最傳統。證券行業對虛擬化的接受也是發生在最近兩三年的事情，私有云也只是在區域性不那麼關鍵的場景下得到試驗性應用。完全採用私有云構建的資料中心，到今天為止，我們九州證券北京資料中心可能是第一個，所有的應用全部部署在基於青雲的技術構建的私有云資料中心上面。但是，我們深圳的生產中心還主要跑在傳統 PC 伺服器和基於 Vmware 的虛擬化平臺上。證券行業全面投入雲端計算的懷抱，可能會走得比較慢，但走出第一步，相信未來一定會非常堅定。

剛剛青雲的 CEO 黃允鬆談到雲服務提供的層次越來越高。比如九州證券自己構建了大資料平臺，但沒有做一個 Hadoop 安裝，青雲平臺上提供了 Hadoop，我們就可以直接應用然後將更多的精力聚焦在應用上。

機會與挑戰

縱觀整個證券行業，現在面臨一些挑戰，當然在某種程度上來講也是機會，對行業，對在座的很多創業企業都是一個很大的機遇。過去證券公司非常安逸，有牌照就能賺錢過日子。今年已經有新的證券公司牌照發出來了，可以預期未來牌照管制會越來越少，證券公司必須具備自己的競爭能力才能活下去。過去，證券公司只解決交易問題，規則由交易所定，所以系統都一樣，於是證券公司都放棄自己研發，而是購買一套來解決問題。但是從現在的情況來看，這樣下去是不行的。一是技術發展，網際網路、大資料一系列的技術在所有的行業都已經帶來了巨大的變革，對高度數字化的證券行業來說，變革也很快會到來。餘額寶確實是劃時代的東西。當我們看見他的時候會發出這樣的感嘆：基金還可以這樣賣？貨幣基金還可以這樣賣？證券行業、基金行業從沒有人想到，這確實需要有創新的思路。雖然在網際網路金融的創新中出現了很多的問題，一些做法從監管來說不一定是認可的，但我們仍然可以看到，金融業務至少可以有別的方式來做。面對這一系列的衝擊，行業內部不變革，外面就會變革，再推動由外而內的變革。

我們在應對這一切的過程中，可以看出一些方向性的東西。

對於證券經營機構而言，一是直接變身為網際網路公司，例如東方財富證券，一下子擁有了東方財富網積累這麼多年的網際網路基因、網際網路技術以及龐大的網際網路客戶群體，從證券行業整體層面來講是好事，但對行業裡的其他證券公司來講，不得不說這個壓力有點大；

二是證券公司直接跟網際網路公司合作進行引流，開發相關產品和服務；

三是學習網際網路公司，大幅度增加科技投入進行業務創新。

我們也應該看到網際網路金融的本質，還是金融。監管機構也已經正視挑戰，開始加強監管，打擊非法證券業務。他們在採取很多本質上的行動，建立基於大資料的全市場監察系統，發現問題，及時修正。同時強調投資者的適當性管理。比如最近感覺很受傷的一些網際網路理財平臺，把一個高風險的門檻是一千萬的私募產品，拆開成多個三五萬的“理財產品”銷售給低風險承受能力的普通投資者，這明顯違背投資者適當性管理的基本要求，當然應該收到打擊。為了能夠擁抱網際網路而又遵守監管規則，我們需要從技術、政策、組織各方面進行應對。

證券公司本身的 IT 能力薄弱，如何取捨自主跟合作，這是整個證券行業需要關注的話題。在合作過程中，如何找到合作伙伴和證券公司之間更好的契合點，如何達到監管與合規的要求，這都是證券行業需要關注的。策略交易與市場操縱的界限，各種程式化交易如何躲過黑天鵝事件，利用雲服務和大資料時如何保護客戶資料和行業資料，都需要把握好一系列的底線。

從未來技術應用來看，四個方面新技術在我們行業有很大的機會。程式化交易，網際網路時代完全靠人做交易效率是遠遠不夠的，行情和資料之外的資訊會引入交易決策，大資料技術會根據市場波動快速做出反應，一系列的東西都需要很多計算和處理的能力。人工智慧，很多重複性的工作完全可以由人工智慧替代，例如投行對企業價值的判斷等等。大資料是一個基礎，雲服務對證券行業來說也至關重要。證券行業整體來說 IT 力量比較薄弱，如何藉助 IaaS、PaaS 和 SaaS 各個層面的合理應用，提升我們的應用水平能力，這是非常值得深思的，而答案對於整個證券行業未來的發展是重要的。

總而言之，資訊科技對證券行業的價值越來越大，在整個證券行業裡，誰能最好的擁抱科技，建立良好的 IT 架構和 IT 治理體系，誰就會成為最有競爭力的“選手”。我們非常歡迎有志於為這個行業提供服務的人蔘與進來，為整個行業的發展作出貢獻。